【股動分析】兩岸DRAM產業競合的領先訊號？
2017/10/31 16:00 東森財經分師 孫伊廷(坦克爺)
▲（圖／股動錢潮）
看好南亞科(2408)降低成本與量產增加效應浮現，日前外資上修了南亞科明年的獲利表現，認為其毛利率可望挑戰50%，明年EPS上看11~12元，順勢調升目標價至111元。只是外資調升目標價的結果，並未帶動近日南亞科的股價走強，一連串DRAM擴充產能的消息似乎淹沒了這則外資看法。
隨著DRAM產業已成為寡占市場，在連續幾季報價走揚後，三星、SK海力士、美光等為了創造獲利，紛紛展開了擴產計畫。繼SK 海力士宣布在中國無錫興建新廠，預計 2018 年底完工後，三星也傳出在考慮提高競爭者進入門檻，以維持競爭優勢下，可能展開擴充DRAM產能的計畫。根據集邦科技預估，在相關業者擴產鞏固市占率下，2018年供給年成長率可能來到22.5%，高於今年的19.5%，市場原本預估的DRAM供給吃緊格局可能出現扭轉。
擴產傳聞壓抑了南亞科的股價，只是擴產的不只三星、SK海力士等。剛獲得大基金入股的兆易創新(603986.SH)近日宣布與合肥市政府簽署合約，將砸人民幣180億元(逾新台幣800億元)研發19奈米DRAM技術。此消息一出，兆易創新的股價連續兩日大漲，創下波段新高！面對南亞科的回檔，兆易創新的走高！這是兩岸DRAM產業競合的領先訊號嗎？
▲（圖／股動錢潮）
看好南亞科(2408)降低成本與量產增加效應浮現，日前外資上修了南亞科明年的獲利表現，認為其毛利率可望挑戰50%，明年EPS上看11~12元，順勢調升目標價至111元。只是外資調升目標價的結果，並未帶動近日南亞科的股價走強，一連串DRAM擴充產能的消息似乎淹沒了這則外資看法。
隨著DRAM產業已成為寡占市場，在連續幾季報價走揚後，三星、SK海力士、美光等為了創造獲利，紛紛展開了擴產計畫。繼SK 海力士宣布在中國無錫興建新廠，預計 2018 年底完工後，三星也傳出在考慮提高競爭者進入門檻，以維持競爭優勢下，可能展開擴充DRAM產能的計畫。根據集邦科技預估，在相關業者擴產鞏固市占率下，2018年供給年成長率可能來到22.5%，高於今年的19.5%，市場原本預估的DRAM供給吃緊格局可能出現扭轉。
擴產傳聞壓抑了南亞科的股價，只是擴產的不只三星、SK海力士等。剛獲得大基金入股的兆易創新(603986.SH)近日宣布與合肥市政府簽署合約，將砸人民幣180億元(逾新台幣800億元)研發19奈米DRAM技術。此消息一出，兆易創新的股價連續兩日大漲，創下波段新高！面對南亞科的回檔，兆易創新的走高！這是兩岸DRAM產業競合的領先訊號嗎？
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