個股：輝達新平台將問世，微星電競筆電、VGA卡大成長，券商看股價將破百
2018/01/23 12:05 財訊快報／王宜弘報導
微星(2377)受惠輝達(nVIDIA)Volta架構新平台將問世，電競筆電與VGA卡銷售動能大增，台系券商預估微星今年營收將大幅成長14.56%，逾1219億元，EPS7.38元，年增逾25.5%，再創新高，因此給予買進評等，目標價破百至104元。
該券商也指出，首季因挖礦需求未見下滑，元月VGA出貨維持12月高峰，主板元月拉貨也有增加，雖有零件與匯率干擾，但費用下降，單季EPS估1.89元，季增2成，年增逾16%。
微星去年儘管在輝達未有大改款新品問世，壓抑微星VGA出貨動能，但挖礦需求繼之而起，去年下半年微星VGA卡出貨優於預期，考慮毛利率受到關鍵零組件價格上漲以及新台幣升值等因素影響而下滑，但去年EPS預估仍有5.88元，其中，第四季EPS估為1.57元。
而首季因挖礦需求看回不回，帶動營運將優於上季，今年成長主要訴求則在輝達新平台的問世。該券商表示，預期輝達Volta新平台將在第二季底發表，將推動微星下半年旺季的出貨行情，其中，電競筆電銷售預估會有近雙位數的年增率，大幅優於去年僅3%的增長。
而VGA卡的部分，出貨量將年增逾13.58%，達920萬片，且新品單價提升，貢獻之業績占今年總營收比重預估將高達40%，主板則因ODM減少而下滑到990萬片，整體來看，在電競筆電與VGA卡出貨增加之下，該公司今年品牌占比將逾八成，營收獲利均創高。
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