外資觀點:美系外資看國巨,一家目標價砍半至770元,另一家喊買目標759元
2018/10/03 11:05 財訊快報/劉居全報導
兩美系外資在最新出爐的報告中同步關注國巨(2327)後市,其中一向力挺的國巨的一家美系外資重申「加碼」評等,但目標價由1,550元一口氣對砍至770元;另一美系外資則首次將國巨納入追蹤個股,評等給予「買進」,目標價給予759元。
美系外資表示,預估第四季出貨及營收將下滑,不過國巨仍具有相當議價能力,就算假設明年第一季業績衰退,仍可望獲利,而過去該機構給予12倍本益比,下修調整為6倍本益比估算,目標價由1,550元一口氣對砍下修至770元。
美系外資表示,目前市場對於被動元件產業價格影響有疑慮,中國市場今年第四季拉貨保守,可能影響國巨第四季營收衰退10-13%,不過相關修正預估到明年第一季就可回溫,而季節性調整也不見得會引發價格鬆動,因為目前MLCC供需還是吃緊,多數OEM和EMS廠仍預估明年價格會上揚。
美系外資也強調,就算假設明年發生全球金融風暴危機,致使價格和需求向下修正,預估明年國巨每股盈餘也將下修,就算是假設明年第一季營收出現季減七至八成,以現在供需狀況,還是可望有獲利。
另一家美系外資則首次將國巨納入追蹤個股,預估供需狀況仍吃緊,加上車用、物聯網、5G、數據中心應用多元,由於車用市場是手機10倍規模,預估產業仍有年增10%幅度,給予「買進」評等,目標價給予759元。
【往下看更多】
►一個小logo讓「他」連拉5根漲停 台灣機械業迎AI變身黃金十年
►00940破發免驚! 元大投信董座:市場沒過熱、我們進來算慢了
►股王準備換人當?台股量縮震盪 軍工股百花齊放