法人觀點：國人理財最困擾為「選時」， 第一金投信建議採定期定額、分散投資

國人投資理財意識抬頭，根據第一金投信調查，超過5成受訪者經常運用基金、股票與保險等工具理財；然而，最大困擾在於「不知何時進場」，其次則是「標的難以選擇」。理財專家指出，「選時、選標的」看似一大困擾，所以只要「不選時、不選標的」，問題就不存在，方法很簡單，就是透過定期定額、分散投資。

第一金投信今年8月進行《國人理財經驗大調查》，結果顯示，76%的受訪者經常運用基金（含ETF）來理財，67%透過股票、期貨或選擇權，59%則透過保險、57%為定存，而以房地產為理財工具的受訪者比例只有10%。

投資習慣方面，55%的受訪者以每月小額投資方式理財，其中，約三成受訪者會先投入單筆的啟動資金，再開始每月小額投資；固定一筆資金投資的受訪比例為41%，其中，近七近會將該筆資金，分次投資，三成受訪者則單筆一次投入。

投資結果，有37%的受訪者表示，多數投資都能賺得到錢；而46%為小賺小賠，差不多損益兩平；多數投資以賠錢收場的比例僅10.6%。

儘管整體結果顯示，國人投資理財經驗豐富，仍有53%的受訪者認為，最大的困擾是「不知何時進場才好」；40%困擾為「茫茫標的難以選擇」。對於投資理財完全沒困擾、易如反掌的受訪比例只有12%。

第一金投信投資顧問部主管王源錦表示，國內金融商品多元豐富，加上近20年利率水準直直落，迫使資金尋求更好的出路。而選擇進場時間、投資標的，看似一大困擾，就連許多投資大師，也很少精準抓住市場高、低點，或集中投資某一標的大發利市。

王源錦認為，只要不選時間、不挑標的，上述問題就不會存在。不選時間的方法很簡單，就是定期定額，每月固定時間投入固定金額，有時買在高點、有時買在低點，長期下來，平均買進成本通常不會偏高。這個方法在市場震盪期間特別管用，能夠持續累積部位，待牛市重啟時，帶來可觀的回報。

不挑標的，指的是分散布局，也就是「雞蛋不要放在同一個籃子」的概念，避免風險過度集中。例如成長型股票搭配投資等級債券，因為當前者上漲時、後者表現平平；前者下跌時，後者通常會上漲，藉由這兩種負相關的投資組合，降低資產價格波動度。透過定期定額、分散投資，長期投資有機會無往不利。