【股動錢潮】 台積電法說今登場 聚焦四大關鍵數字 01/18盤面重點懶人包

◎聯準會褐皮書報喜，看好美國經濟後市，加上市場對即將密集公布的企業財報抱持樂觀看法，科技股重拾漲勢，美股多頭奮起，四大指數收盤齊創歷史新高。道瓊收盤大漲３２２點，收２６１１５點，漲幅１．２％，首度收上２６０００點關卡。那斯達克指數在蘋果、微軟漲逾１％，同創歷史新高，推升指數收高１．０３％，收在７２９８點。費半指數在德儀、應材、美光、英特爾漲逾２％，推升指數大漲２．８％，收在１３６４點，突破２０００年網路泡沫前高點。

◎中國人民銀行昨天宣布，目前正加緊金融統計工作，預計元月２５日起全面實施普惠金融定向調降存準率。人行指出，降準目的是為了支援金融機構發展普惠金融業務，緩解小微企業融資難、融資貴等問題。人行曾經預計，如果普惠金融降準措施實施，將釋放長期流動性大約３千億元人民幣左右。昨天市場估計，光是上市銀行釋放的流動性就達到大約２７００億元到５５００億元人民幣。

◎外資熱錢昨天買超台股百億元，買超的金額是自去年下半年來的第二大量，連三天買超力道愈來愈強，累計連三買金額已達１７１億元，其中外資點火台積電等權值股，加上期貨市場同步做多，再加上中實戶資金也跟進追捧、搶搭紅包行情。在兩大資金潮增添柴火下，期指拉高結算，台股攻克１１０００點大關，創近２８年新高。

◎台積電今天舉行法說會，外資圈資深主管直指四大關鍵數字，將牽動股價表現，分別為７奈米製程貢獻營收１０％、現金股利８元、資本支出逾１１０億美元及第一季營收季減８％。台積電首季營運受惠比特幣及高速運訂單加持下，化解蘋果ｉＰｈｏｎｅ Ｘ砍單的缺口，匯豐證券、摩根大通持續按讚上調買進評等，目標價分別調高至２８０元、２６５元；摩根士丹利證券則持中立態度，目標價維持在２３９元，三家外資預估台積電今年每股淨利約在１４．５７到１５．２４元區間，均優於去年。

◎台積電法說前夕，外資提前卡位濃厚，本周起翻空為多，昨天單日大買１．５萬張，買超金額達３８億元，占外資單日買超１０８億約３５％。在外資加持下，昨日股價上漲０．６％收２４２元，由於昨晚台積電ＡＤＲ隨美股攻高，大漲２．１％，創掛牌新高，有利台積電本週挑戰去年底歷史高點２４５元。 

◎美國財經媒體彭博報導，比特幣真正價值沒人說得準，但全球晶圓代工龍頭台積電卻是實實在在的大贏家。去年比特幣價位飆升逾１４００％，掀起加密貨幣挖礦熱潮，生產挖礦用ＡＳＩＣ晶片的台積電跟著受惠。據估計，全球９成以上比特幣晶片均是由台積電生產。日商野村證券預估，今年比特幣晶片佔台積電營收比重，最多可能大增１倍至１０％，營收貢獻，將不亞於１支新ｉＰｈｏｎｅ，比特幣可能取代ｉＰｈｏｎｅ，成為今年台積電最重要的成長動能。

◎鴻海今年第１次股東臨時會開會通知書正式發出，將會在元月３１日召開，這是鴻海近１０年來首度召開臨時會，主要是討論子公司富士康工業互聯網公司ＦＩＩ申請在上海證交所Ａ股上市案。另外，股臨會中也將補選１席獨立董事，候選人為麗嬰房前董事長王國城。

◎又一家蘋果供應大廠遭控血汗工廠。美國非營利機構中國勞工觀察報告指出，台灣大廠可成科技位於江蘇宿遷的工廠給予員工糟糕工作環境，包括１天站立１０小時、沒有充分的防護器具等，一共違反１４項蘋果供應商責任標準。不過，蘋果表示，在對可成１５０名員工訪問後，並未發現可成違反蘋果供應鏈廠商標準的證據。可成高層也相當震怒，發布聲明稿嚴正否認，強調絕非事實。

◎大陸面板龍頭京東方宣布，官方豁免其原先積欠的人民幣６３億元貸款，凸顯大陸官方力挺面板業的決心，加上大陸龐大內需市場奧援，台灣群創、友達等面板廠將有硬仗要打。群創昨上漲０．３元，收１４．０５元，外資昨大買９萬張。友達昨漲０．１元，收１３．１５元，外資昨加碼４．２萬張。

◎２０１８台北國際電玩展即將於元月２５日開展，共有２８個國家、近４００家業者參與，有高達２０００個攤位參展，主辦單位預期玩家區４天將湧入３０萬人次。而今年由台灣遊戲產業振興會號召籌組的台灣館陣容龐大，包括遊戲橘子、宇峻、鈊象、智冠、大宇資都將參展。

◎大陸銅箔基板廠商建滔、廣東生益兩大指標廠，１月再次以因應材料成本提升為由，調升全產品線新訂單報價，並已發布漲價通知，銅箔基板廠台光電、聯茂等，也傳出有望在今年第一季調漲報價約３％至５％。由於第一季為傳統淡季，台光電等逆勢漲價，備受市場矚目。業者觀察，由於今年農曆年前市場備貨需求仍穩健，客戶已陸續提早備貨，相關漲價轉嫁成本的動作，有望在首季逐步實現。

◎消費電子ＮＢ及智慧型手機市場進入高原期，汽車領域成為金屬機殼業者布局新焦點。供應鏈指出，可成、鴻準、巨騰及鎧勝等重量級金屬機殼廠，已開始規劃新產能，重點非市場熟悉的消費電子產品，而是包括汽車及航太新領域，尤其是電動車，將最快開花結果。據悉，金屬機殼廠非從事傳統汽車的車身鈑金，而是電動車馬達機殼，利潤高，且與現有產線的模具機台相近，將有利營運成長表現。

◎即便以比特幣為首的虛擬貨幣市場，在中國大陸、韓國等地傳出將受官方擴大限制交易，及其它市場雜音干擾下波動起伏大，但挖礦潮為顯示卡產業帶來利多效益持續發酵，原預期將逐步進入淡季的顯卡廠技嘉、微星及撼訊等，去年１２月業績再受惠顯卡出貨暢旺跳升，市場需求可望延續至今年首季。

◎人工智慧ＡＩ聲控夯，帶動智慧音箱等終端應用產品商機大開，友訊、中磊、合勤等網通廠積極搶進。其中，合勤主打亞馬遜平台應用；友訊更有望通吃Ｇｏｏｇｌｅ與蘋果兩大陣營，成效卓越，業者看好今年出貨量將倍數成長。中磊也看好，今年旗下聲控產品可占一定比例的營收占比；正文則預估，今年聲控加上物聯網應用貢獻營收比重可望達一成。

◎全球資料中心建置攀升，不斷電系統ＵＰＳ對鋰電池需求放大，再有車用題材錦上添花，帶動昨日鋰電池股價電力十足。元大投顧指出，鋰電池應用廣泛，原先主要使用於手機、筆電等消費性ＩＴ產品，然此類產品需求成長性不若以往，鋰電池廠商轉戰工業或資料中心應用，受到業者更換成效率較佳、壽命較長、更加環保的鋰電池，帶動鋰電池需求可望大爆發。

◎彭博資訊分析，特斯拉加州廠生產進度落後，多數亞洲供應商的庫存正逐季成長，對日本、台灣供應商的衝擊，可能遠勝美國。根據彭博的資料顯示，鴻海庫存增加３８％、宸鴻增加３３％，正崴庫存成長２４．３％，群創庫存增加８．７％，為特斯拉供應充電槍的康舒增加５．８％，不過相關供應鏈營收占比多在一成以內，供應商表示對營運影響不大。

◎台微體可望成為第一家在美國發行ＡＤＲ的生醫公司，台微體總經理葉志鴻昨天表示，未來不排除引進國際大型戰略投資人，成為單一最大股東、而且持股１０％以上。台微體這一次發行是第三類ＡＤＲ，發行的股票是籌資型新股，在美國法規而言，是最嚴謹的，因此具有指標性意義。根據了解，台微體這一次預計辦理現金增資，發行新股２萬張，赴美發行第三類ＡＤＲ，占公司目前５．５億元股本的３６％，以昨日收盤價１０４．５元估算，市值超過２０億元。

◎兆豐銀行今天清晨在證交所召開記者會宣布，因紐約與芝加哥分行２０１６年防制洗錢的缺失，於２０１８年１月１７日與美國聯邦儲備理事會及伊利諾州金融廳簽署裁罰令，必須再繳一張２９００萬美元罰單。這是舊案重罰，繼上次被罰１．８億美元後，不同的監理機關再罰一次。裁罰令主要有３點內容，除了罰金之外，須提交改善計劃，並委任獨立第三方機構就紐約分行２０１５年１月到６月間美元清算交易進行檢視與回溯調查。