【股動錢潮】台積電改寫天價 半導體股掀比價行情 01/24盤面重點懶人包

◎美國聯邦政府關門危機暫時解除，投資者已將關注焦點轉向企業財報。影音串流平台Ｎｅｔｆｌｉｘ財報亮眼，帶動科技股漲勢，推升標普５００、那斯達克、費半指數收盤再創歷史新高，僅道瓊指數漲多壓回，尾盤翻黑，收跌３點，來到２６２１０點。

◎美債殖利率直直飆，通膨預期增溫，亞太區股匯市近期雙漲跡象明顯。台北股匯市昨日雙升，指數１１２５３點、匯率２９．４０２元，分別創下近２８年及５年新高，且外資連７買，單日買超擴大至５１．６２億元。法人指出，這波熱錢不僅有外資，因為立法院通過股利稅改案，也見到內資回流，新台幣升值趨勢明顯；而國際股市仍強，美元指數續弱，加上台積電第１季可望淡季不淡，只要台積股價繼續向上，台股指數有機會挑戰連九紅、連十紅。

◎外資不停匯入，根據金管會最新資料，前天再度匯入４ ．６８億美元，元月以來到２２日止，外資已淨匯入３２．８２億美元，將近新台幣千億元，是近十個月來單月最高淨匯入金額。

◎台股頻創新高，也誘發獲利了結賣壓與以短線操作為主的權證及當沖量大增，占總成交量三成。昨日權證量大增至５５．８８億元、上市櫃當沖量合計１１５５億元，分別創下史上第三與第四大量，顯示投資人利用市場高檔震盪，大量進行短線操作。

◎外資調升半導體趨勢持續進行中，野村證券則瞄準ＩＣ設計指標股聯發科新晶片效應，將未來１２個月合理股價從３７０元，進一步調高到４００元，不讓半導體最大權值股台積電專美於前。高盛證券則調升台積電投資評等至買進，台積電樂觀派陣營再添生力軍。

◎公平會對高通處以２３４億元罰鍰，並要求停止違法行為，遭到高通採以拖待變的方式因應。據了解，經濟部內部對此案相當重視，已針對此案後續發展展開沙盤推演，認為高通接受裁罰的可能性不高，為突破僵局，從國家最大利益考量出發，建議以投資取代罰鍰。

◎蘋果ｉＰｈｏｎｅ Ｘ去年１１月台灣供貨登頂後，相較１１月１１萬支，１２月買氣降至７．９萬支，讓台灣１２月手機銷量月衰５．５％，下滑至６１．４萬支，蘋果仍笑傲單月銷量、銷售、單機３冠王，而１２月單機排行中最有趣得的是ＮＯＫＩＡ ３３１０，以３Ｇ機款逆勢在眾４Ｇ品牌殺出血路，進逼單機前１０大。

◎近期Ｇｏｏｇｌｅ與亞馬遜在智慧音響市場的火力愈來愈猛烈，幾乎是盡全力導入各項應用產品，相較之下，蘋果的ＨｏｍｅＰｏｄ卻遲未上市，腳步明顯落後，然市場傳出蘋果ＨｏｍｅＰｏｄ上市在即，最新消息是蘋果ＨｏｍｅＰｏｄ已通過美國ＦＣＣ核准，且根據ＦＣＣ最新公布的文件，其實蘋果早在２０１７年９月就已提出申報，ＨｏｍｅＰｏｄ延後推出，儘管硬體外觀修正可能不大，但蘋果似乎有意藉由強化產品品質及生態圈優勢，企圖在智慧音響市場殺出重圍。

◎一再揚言打擊不公平貿易的美國總統川普終於痛下重手，美國貿易代表署公布，將對外國生產的太陽能設備課徵最高３０％的新關稅，並對進口洗衣機課以最高５０％的關稅。市場擔心，這可能引爆美中兩國的全面貿易戰，進而重創全球經濟與金融市場。

◎美國將對進口太陽能電池與模組課重稅，由於美國是全球第二大太陽能市場，重稅不利台廠出貨，並打亂國內太陽能廠海外布局，已有業者考慮赴美設廠，以太陽能模組為優先考慮項目。主導台灣太陽能業三合一的新日光集團執行長洪傳獻昨日緊急找同仁們，對美方此次結果開會，並提出因應方案。洪傳獻透露，經開會討論後，新日光將考慮赴美國設廠，以太陽能模組廠為優先投資項目。美國２０１條款是針對所有的太陽能業者，這項改變和先前相比，反而給台廠一個競逐美國市場很好的機會。

◎ＬＧＤ在２０１７年第四季獲利銳減，稅後淨利約４４０億韓元，季減９０．７％，是近６個季度以來低點，不過全年淨利１．９４兆韓元，創下歷史新高。ＬＧＤ指出，第一季是傳統淡季，預期出貨面積衰退６％到９％，雖然面板價格跌勢延續，不過有望在季底持穩。不過市場擔心ＬＧＤ第一季轉虧，也拖累面板類股股價表現走弱。昨日群創終場下跌２．７４％作收，收盤價１４．２元，成交量則是放大到１７．０４萬張，友達股價下跌２．５８％作收，收盤價１３．２元，成交量約１４．４１萬張。

◎大陸面板新秀惠科規劃投資人民幣４００億元，興建全球最大、最先進的１１代面板廠，主攻超大尺寸４Ｋ、８Ｋ液晶面板，面板雙虎友達、群創將面臨挑戰。業界人士分析，惠科新廠鎖定的主力產品，正是群創、友達全力發展的特殊規格與大尺寸４Ｋ、８Ｋ液晶面板，惠科挾大陸官方資金與當地內需市場撐腰，雙虎有硬仗要打。

◎技嘉旺年會昨晚登場，技嘉董事長葉培城表示，去年是豐收一年，不但營收創下３１年新高，獲利也超標，財報將讓大眾眼睛為之一亮，今年營收獲利拚成長，顯示卡元月中將再漲價５到１０％，挖礦熱讓顯示卡到３月之前只會漲價，沒有跌價機會。

◎台北國際電玩展明日登場，智冠、橘子等線上遊戲公司，以及微軟、索尼、任天堂等三大遊戲機的台廠供應鏈，將聯手搶食商機，預計對今年第１季的業績將有提振效果。相較去年會展，台北國際電玩展今年設攤率年增１７％、參展企業年增４３％、參展國家數成長８６％，三大指標同步成長，顯見台北國際電玩展地位愈來愈高，吸引更多遊戲商進駐。法人表示，遊戲產業進入寒假與農曆年旺季，促使宅經濟概念及話題持續發酵，而本周登場的台北國際電玩展，更預期將帶這股潮流帶到最高峰。

◎各國將先進駕駛輔助系統ＡＤＡＳ納入法規、無人駕駛成為趨勢，車載鏡頭需求爆發，光學鏡頭廠佳凌車載鏡頭訂單滿手，佳凌估計，今年來自車載鏡頭出貨量年增率有望達五成，整體營收占比可逾２０％，成為獲利一大動能，目標今年總營收年增率挑戰一成。

◎光碟片產業景氣已經連續衰退１０餘年，有機會盼到春意來臨！身為全球第三大光碟片廠的印度ＭＢＩ在傳出財務吃緊兩、三年後，終於申請破產，產線也直接停工。對此，國內的光碟片兩大龍頭均正面看待，錸德已證實元月起開始漲價、幅度最大來到３９％；至於中環也強調會全面漲價，全年出貨向上。 

◎台郡去年走出前年衰退，今年並將啟動歷年最大筆資本支出約９４億元興建兩座新廠，預訂元月３０日受邀元大證券舉辦２０１７年第４季營運成果法人說明會，更傳出董事長鄭明智將罕見親自出馬說明前景。台郡去年１０月舉辦第３季營運成果線上法人說明會，原預估第４季整體生產備貨數量與第３季約略相當，結果明顯優於預期、營收續創歷史新高，昨日股價收平盤１１３元，坐穩上市櫃ＰＣＢ產業鏈的股王寶座。

◎由於歐美及大陸電動車相關功率元件訂單大增，加上近期二極體及金氧半場效電晶體ＭＯＳＦＥＴ供不應求，客戶積極爭取晶圓代工產能，漢磊不僅轉投資半導體矽晶圓廠嘉晶訂單滿到下半年，５吋及６吋晶圓代工產能上半年已確定滿載。由於矽晶圓及晶圓代工產能同步供不應求，價格可望順利調漲，法人樂觀預期漢磊今年營運將走出谷底，全年獲利可期，營運面轉機性強。

◎傳動元件廠直得專攻微型滑軌市場，去年全球滑軌大缺貨，直得也受惠，業績成長超過５成，過去１年股價大漲４倍以上。法人表示，今年全球自動化需求仍然看好，直得添購新機台，並且興建樹谷新廠，下半年加入產能，今年營收可望再成長２成。

◎全球景氣開始復甦後，工具機產業的需求跟著回春，外資首評看好工具機族群，首次將上銀及亞德客納入追蹤個股，同時給上銀買進評等，目標價上看４０６元；亞德客則是提出中立評等，目標價上看５１５元，代表對工具機業的看好。