從韭菜變存股達人！他堅持「四不原則」 投資5年月領10萬

不少人都想實現財富自由，存股達人阿福表示，自己股市經歷長達20餘年，但前18年總是賠很大、賺很小，直到找到了適合自己的「配速持股法」，才開始扭轉韭菜命運，讓他在短短5年內，達成月領10萬，實踐提早退休的財富自由夢想，並分享自己的「4不原則」，讓投資變得更加輕鬆。

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斷捨離不僅是生活智慧，也是投資需要學習的重要課程，投資斷捨離就是消除那些不必要的東西，只做那些必要的事情，方向對了，比操作技巧更重要。

把斷捨離應用在投資上，就是盡量避免一般投資人常犯的錯誤，巴菲特說：「在錯誤的道路上，奔跑也沒有用。」在我的經驗裡也的確是如此，當不再做下面這四件事情之後，整個投資過程變得輕鬆多了。

● 「不」短線操作賺價差

《用心於不交易》書中提到正和遊戲和零和遊戲的觀念，零和遊戲是短線操作，這樣的投資人只對當天或明天的股價感興趣，大玩當沖，想低買高賣賺價差，結果有人成功有人失敗，不一定每次交易都會賺，所謂的投資其實只是投機。

另一種投資人則是將資本投資在某家公司，企業從事生產或提供服務給客戶，買賣雙方都得到好處，公司再按照比例分配股息給股東，累積財富，這是正和遊戲，也是長期投資的真諦。

短線操作的投機者，都期待當天買進後尾盤就上漲，或隔天、下週能上漲，有時運氣好猜對股市走向，但很難每次都猜中。當發生誤判，股價下跌是否要攤平？股價上漲是否要回補？短時間內未經深思熟慮就要下決定，徒增錯誤機率。若是不短線操作，就能避免錯誤。

另外，想賺價差的投機者常見的困境是，認為股價會跌，所以先賣出股票，打算等到低價時再買回來，結果沒想到賣出後股價續漲，這時又怕沒有賺到後面更高的波段，於是再用更高的價錢買回來。或者賣出後股價真的下跌，想要低接但又怕股價持續下跌而遲遲沒有買進，等到股價反彈超過原來賣出的價格，最後反而用比賣出時還高的價錢買回來。這樣來來回回買進賣出，都在徒增手續費和證券交易稅（簡稱證交稅）等交易成本。

舉例來說，我先前投資南港輪胎（2101），在2014 年 4 月中旬以 36.5 元賣出 3,000 股，不到 10 天後又再以36.05 元賣出 2,000 股，後來股價下跌到 33.5 元，我認為還會再跌而沒有買進，沒想到 5 月初時股價快速反彈，為了追這個波段，我在 5 月中旬分別用更高的價錢 38.75 元和 37.75 元買回股票，但最後仍以認賠了結，而其中徒增的交易成本，也讓虧損金額再加一筆。

● 「不」預測股市和股價走勢

巴菲特說：「短期股市的預測是毒藥，應該把它擺在最安全的地方，遠離兒童以及那些在股市中，行為像小孩般幼稚的投資人。」、「我們一直覺得股市預測的唯一價值，在於讓算命先生過得體面一點。」

新冠肺炎疫情對股市的影響就是最真實的經歷，2020 年 3月 19 日，台股重挫至 8,523.63 點，大多數投資人不敢把資金留在股市，紛紛選擇賣出，但股市隔天就止跌回升，4 月後更突破萬點關卡，此時又有投資人開始預測股市反彈的高點位置，但實際上台股持續飆漲到 2021 年 7 月的 18,034.19 點才停止，總共上漲 111.57％，長達一年的漲勢跌破大多數人的眼鏡。新冠肺炎疫情影響了全球經濟，但台股走勢背道而馳，充分支持投資「不預測股市和股價走勢」的觀點。

指數型投資人不需要預測股市走勢，而是應該要參與股市，可以使用定期定額投資指數型 ETF，例如台灣 50（0050），如果出現相對低點（台股大盤日 K 值小於 20），再執行單筆買進。還應該多了解優秀公司的基本面，定期根據財報進行價值評估，當股價低於合理價時，就可以買進，不用期望買到最低點。

● 「不」用槓桿投資

什麼是槓桿投資？說得明白一點就是借錢買股票，當你預期股票未來會上漲，想買進，可是手上資金不足，於是透過銀行貸款或券商融資買股。由於資金是借來的，所以獲利的時候報酬會放大，但別忘了虧損的時候損失也會加大。考量到借錢期間的利息成本，使用槓桿的投資人多半都是短線交易。

巴菲特在 2017 年致股東公開信強調，不要借錢投資，使用槓桿投資必須在短期內戰勝波動，但是短期股價變動無法預測，投資人心態會受到市場氣氛干擾，容易在恐慌下作出愚蠢決定，因此不用槓桿投資就是避免自己做傻事的機會。

遇到股市黑天鵝來臨，股價大幅修正，若有使用槓桿投資，當出現融資追繳時，很可能被迫賣掉股票。而此時三大法人（外資、投信、自營商）基於短期績效壓力，也會殺出股票，造成融資和法人全面賣出的局面，對於不使用槓桿的投資人，平時會先保留日常生活所需資金後再投資，這時就可以好好大撿便宜。

● 「不」要想賺快錢，慢慢變富就好

亞馬遜創辦人貝佐斯（Jeff Bezos）曾問巴菲特：「您的投資體系這麼簡單，是全世界第二富有的人，為什麼別人不做和您一樣的事情？」巴菲特回答說：「因為沒人願意慢慢的變富。」

在股市中，一年賺五倍很常見，五年賺一倍很少見，其中最難得的是能持續獲利。以 1965 年至 2020 年的複合年成長率來看，波克夏（BRK.B）為 20.0％、美國標準普爾 500 ETF（VOO）為 10.2％，台灣 50（0050）的年化報酬率自成立起至2021 年 6 月 2 日止為 11.12％，買進確定能夠長期成長的個股或指數型 ETF，時間就是護城河，它會站在你這邊，展現複利的威力。

本文摘自《配速持股法，我月領10萬：月月領股息的超強資產配置，獲利極穩化的最快方法》／阿福の投資馬拉松／本文由大是文化授權提供

●以上言論不代表東森財經立場

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責。

（封面示意圖／Pexels）

 

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