「債務槓桿」是夢想還是陷阱　她揭關鍵：一個人究竟需要多少？

翻閱大多數跟財務相關的書籍，免不了都要提到數字、報表，扯到一點會計、一點槓桿，理財投資這件事，被塑造成是會算的就贏、敢借力使力的最厲害。但實際上，真的是如此嗎？

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最近在《金融的智慧》這本書裡面看到一段小說的故事段落：

有個農夫因為養的動物常常跑進隔壁地主的土地上，一天到晚害他被罰錢。後來聽說隔壁地主打算要賣掉大片士地，農夫就想，不如買下其中一部份，這樣以後就可以少繳罰款！可是買地沒那麼簡單啊，為了要捉住這個機會，農夫借了很多錢來買地。

農夫成為了地主之後，也開始對其他農夫施以罰款，開始感覺可以不只單靠勞力賺錢的好處。之後農夫又搬到別的地方，運用槓桿買下更多的土地，一次二次三次…每次剛安頓下來，農夫就又開始覺得土地還是不夠大。

後來農夫認識了一個商人，這商人說偏遠的巴斯基爾村落有很多肥沃的土地，而且，那邊的人很好騙。於是農夫百般討好賄賂這個商人，遠走他鄉想在當地買下一塊地來賺錢。

不過這裡的地很特別，不是賣一畝多少錢，而是賣一天一千盧布，不管圈下多大的面積，都是以天來計算，而圈地的利潤就都屬於當天的地主所有。特別的是，這個以天圈地的價格，有個非常重要的條件，就是在天黑之前，必須要回到早上的起點，否則非但不能得到土地，連那一千盧布也要被沒收。

隔天早上，農夫就從起點出發，開始一天的圈地。剛開始一切都很好，後來他在炙熱的太陽下逐漸耗盡了體力，在太陽下山前已經跑到全身脫水、幾乎喘不過氣，他害怕自己趕不回來，所以完全不敢停，直到天黑之前，體力完全透支的跑回了起點。然後，向前一撲，人就死了。

農夫的佣人挖了個墳把主人埋了，從頭到腳就六英尺。這篇小說的最後一行留下了發人省思的一段話：「一個人需要多少土地？」

是的，一個人到底需要多少？我們早已習慣用銀行給的擴張額度做消費，一個人基本上可以用月收入的22倍擴張信用、可以用兩成的自備款買下房子、甚至在股市還有幾乎像無本生意的當沖交易。這些不用白不用的槓桿，除了看見能為你帶來的好處之外，你思考過背後的風險嗎？

槓桿就是借錢，理想狀態是要用借來的錢創造效益，然後順利把債務解決。

這個簡單的道理，背後藏著非常多高深複雜的知識和經驗，不過往往我們學東西總是三分鐘熱度，不見得能貫徹始終。聰明的人學了前面借錢創造效益之後，接下來可能也自以為聰明的愈來愈貪心，而且，聽不進身邊平凡人的提醒。畢竟人生有那麼多追求不完的美好，的確都需要用金錢來堆砌。

如果你是故事中的農夫，你會怎麼做呢？

如果是我，可能還是會不甘願被隔壁地主罰款，但應該野心沒大到想遠走他鄉。有時候覺得，人還是平凡一點，搞不好比較幸福快樂…。過於自信的聰明，可能會讓你從實現夢想的泡沫中，逐漸邁向艱難；聰明如你，拜託別總是聰明得離我們凡人那麼遠！

●本文出自方格子平台／黑媽家庭經濟研究所 授權提供

（封面圖／Unsplash）