超前部署潛力股他曝：綠能有望成為下一個熱門產業

2020/08/25 08:33 王伯達

資本市場每隔一段時間就會出現特定的產業熱潮，例如我前幾年寫過的電動車、5G通訊設備，在過去這1、2年間就成了市場上相當熱門的標的。

然而類似這樣的產業熱潮形成之後，往往會提前反映市場對於未來的成長預期，但若這樣的預期出現調整，股價修正也會相當劇烈。

例如台股在上週四出現單日大跌走勢，最主要原因就是受到美國擴大華為禁令的衝擊，這讓原本可以因此享受到轉單效應的公司，高度成長的預期落空，股價因此跟著暴跌，聯發科就是其中一例。

然而，我認為這些公司在適度修正、清洗融資浮額之後，還是有可能挑戰新高。畢竟華為的訂單也只占了一部分比重，而其他的競爭品牌也可能因此填補華為的訂單，所以暫時不用對這樣的事件過度反應。

只是這些公司的股價，未來將不容易再像之前那樣直線上升飆漲，因為它們的成長預期，已經在股價中反映一大部分了。

我們要尋找的，是那些未來的成長預期還沒有被充分反應的產業。那麼，什麼樣的產業在未來有可能形成新的熱門產業呢？我認為清潔能源或許是可以關注的產業，包括太陽能與風力發電。

太陽能風力　歐美列重點

除了台灣政府在這些年相當積極推動清潔能源之外，包括歐盟與美國，在接下來也可能把推動清潔能源當成是施政重點。

例如，隨著歐盟7,500億歐元復甦基金的推出，其中有三分之一資金將用於因應氣候變遷，並與歐盟規模1兆歐元的7年預算，組成史上最大綠色刺激計畫。

另外，美國總統候選人拜登，則是提出了在2035年設立100％清潔電力標準，並於4年內在清潔能源領域投資2兆美元。

然而，這些計畫最後會如何執行還需要時間來驗證。例如拜登目前的民調雖然領先，但選舉結果還沒出來之前，也無法確認拜登一定會勝選。如果最後是川普勝選連任，那麼傳統的石化能源就會繼續具有主導地位，這就是現階段投資清潔能源的投資人，必須要考慮到的風險。

（封面圖／翻攝Ørsted臉書）