009816內扣費真的高嗎？達人一句話破解迷思 更揭009816績效勝0050、006208的關鍵！
▲009816內扣費真的高嗎？達人一句話破解迷思 更揭009816績效勝0050、006208的關鍵！（圖／PEXELS提供）
台股ETF新兵主打不配息再投入、會賺錢的凱基台灣TOP50(009816)自掛牌以來話題不斷，不僅吸引資金快速湧入，也引發市場對成本與績效的熱烈討論。投資達人「不敗教主」陳重銘發文感嘆，009816「人紅是非多」，網路上竟也開始出現對其費用率的質疑聲浪。
陳重銘在臉書上發文表示，009816自2月3日上市至3月16日，規模已經達到820億元，可以看出投資人對它的喜愛程度，但卻出現一些似是而非的言論，其中就包括外界關注009816累積總費用率，一度高於老牌ETF 元大台灣50(0050)的說法，陳重銘解釋，這主要與ETF成立初期的「建倉成本」有關。
他表示，009816才剛上市，而且規模不斷的成長，必須要不斷地買進成分股，買進時會有0.1425%證券交易的成本，這是新上市ETF都需要繳交的建倉成本，無法避免。反觀0050已經上市超過20年，買進的成本都在每年分散掉了，白話文來說，009816因為剛上市，要一次付出買進成分股的成本；0050已經上市20幾年，成本已經在過去分攤掉了，所以兩者不能相提並論。
另外陳重銘也提醒，投資股票除了計較成本之外，還要計較的就是報酬率，統計2026/2/3~3/17期間，009816報酬率為5.55%，0050為5.07%，富邦台50(006208)則是5.3%。為何009816報酬率會領先，老師進一步揭曉三者間的選股差異。
0050跟006208追蹤的「台灣50指數」，只是挑選市值大的公司，並不管企業有無獲利，所以才會選到康霈這種長年虧損的公司，反觀009816選股標準「近四季稅後純益總和大於零」，挑選有獲利的公司才能幫投資人賺錢。
整體而言，陳重銘認為，009816因為剛上市，必須要付出建倉的成本，表面上看起來費用率較高，但其實這反映的是ETF成立初期的結構性現象，成本是一次性的，而非產品本身失去低成本優勢。他也提醒投資人，與其過度放大短期成本差異，不如回歸長期投資本質，觀察總報酬表現，才是放進投資人口袋的錢。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
◎本文內容已獲不敗教主陳重銘授權，原文出處於此：https://www.facebook.com/share/p/18aQoF9i32；未經同意禁止取用轉載。
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