800兆蓋廠大軍來襲 記憶體還能閉眼買？ 不敗教主：沒人想盤子

南韓砸800兆韓元擴產五年內將產能翻倍，不敗教主陳重銘示警，記憶體漲價幅度已趨緩，高價壓縮需求「沒人想當盤子」，歷史恐重演供過於求的殺價競爭，投資類股應居高思危。

美光重挫引發市場居高思危

上禮拜費城半導體指數大跌5.44%，美光也重挫5.49%，這讓市場關注記憶體是否不能再閉著眼睛買了。不敗教主陳重銘發文表示，雖然美光公告的業績大好，韓國三星也連續第3個季度大幅拉抬報價，但可以看出漲價的幅度越來越少。陳重銘對此分析指出：可以看出漲價的幅度越來越少，因為高價就會壓縮需求，沒有人想當盤子！

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南韓三大超級計畫砸重金擴產

針對市場供給面的變化，陳重銘表示，高價也會引發供給，大家都想趁價格大好時，拚命開出產能來大賺一波。由於記憶體因為是成熟製程，產能可以快速開出。就在6月29日，韓國總統李在明找來三星會長李在鎔、SK集團會長崔泰源，連袂宣布「3大超級計畫」，其中一項是2大業者將合計砸下800兆韓元，換算約合新台幣16.6兆元，興建4座記憶體廠，目標讓產能在「5年內翻1倍」。

供過於求歷史恐將再度重演

然而大舉擴產的背後卻隱藏危機。陳重銘在臉書發文中憂心表示，「但是過多的產能也會壓抑價格，如果需求跟不上擴產的速度，最後就是供過於求，殺價競爭！」他強調，記憶體產業過去就是在供給跟需求間大漲跟大跌，面對歷史是否會再重演的疑問，他特別提醒投資人，「現在相關類股的價格都很貴了，還是要居高思危……」。

（封面示意圖／AI生成）