ETF族請留步！ 達人公開操作密技 教你50歲前存夠退休金

交易成本低、持有一籃子股票的ETF，近年來受到投資人熱烈追捧，甚至成為長線退休金準備重要方案；國內投信也卯足全力將ETF產品線填好填滿，選擇五花八門，但你真的知道該怎麼做，才能把退休金存好存滿嗎？靠ETF過退休生活的3位達人現身說法，公開個人操作密技，讓你50歲前存夠退休金。

過去3年，投資市場最夯的商品莫過於ETF，其中又以0056（元大高股息ETF）的成長最可觀。以受益人數來說，2017年僅5.3萬人，2019年10月則已達15.7萬人；規模也由107億元一路攀升至277億元，增長幅度高達158％。

另外，00692（富邦公司治理ETF）及006208（富邦台50ETF），今年來受益人數也是三級跳，各成長3成及1.4倍；規模則分別增長2成及8成。究竟這些過去被視為「超保守」「退休族限定」、有些無聊的ETF，為何能讓投資大眾買單？

成分股透明、交易成本低及一籃子股票特性，應是ETF獲投資人青睞的主因，尤其近年台股指數一路扶搖直上，投資貼緊大盤指數的ETF簡單易懂，成為全民投資首選工具。甚至有不少達人現身說法，分享利用ETF過退休生活的真實經驗，讓嚮往財富自由的上班族，更有信心啟動ETF投資長跑。

不看盤贏家　長抱一定賺

「如果我現在才開始學投資，我只會做一件事，就是每月定期定額投資0050（台灣50），且把扣款日訂在發薪水那天，就像勞保勞退提撥退休金的概念，直接從薪水扣掉。像這樣從沒看到過的錢，才真正存得下來。」不看盤財經作家股魚在16年前國內第一檔ETF—0050掛牌第一天就買進，當時對產品陌生，不知ETF追蹤大盤長期效果如何，因此採波段操作，但他至今仍懊惱那時沒有牢牢抱緊。

不過，股魚有一套0050進出原則，再搭配其他特別股、Reits、全球債券型基金等固定收益部位，不到40歲已年領5、60萬元被動收入，拿到退休門票。「我是以景氣對策信號當作0050波段操作指標，當燈號呈現代表低迷的藍燈時就買進，出現代表熱絡的紅燈時就賣出。但十多年下來，有了實戰經驗後我敢說，台股長線趨勢一定向上，定期定額買進0050且長期持有，才是對的。」

很多人會問，0050這麼貴了還能買嗎？「若嫌入手門檻高，那近期推出的00850（元大臺灣ESG永續ETF），成分股與台灣50相似度高，但目前股價只有23元，等於是低價版的0050，可納入長線投資規劃中。」股魚建議。

樂活大叔　無腦領股息

以《無腦理財術》成為財經暢銷書作家的樂活大叔施昇輝，靠投資退休的代表作就是0050及0056，「歲末年終，大家有空可以結算一下今年來的投資報酬率，如果低於23％統統不及格，比無腦還不如！因為只要年初買進0056持有到年底，就有23％了，完全不需要看盤、不需要用腦。」

他自認目前仍然有賺價差的能力，因此將0050定位在波段操作，0056則是買進持有、固定領息，二者投資比重各半。「前陣子大盤日K值達到80，我就在88元附近將0050賣光，事後看當然賣早了，但重點是要維持操作紀律，不要預設立場。」

去年施昇輝考上台藝大電影研究所，圓了一場青春少年夢；重回校園、生活簡樸的他，平時有演講、專欄邀約，賺外快機會不少。現在日常花費不需全仰賴現金股息，加上波段操作的獲利，每月要維持高品質退休生活不難。他強調，退休理財重點在「確定的收入」，而不是「預期的收入」，像每年領現金股息這件事，準備好子彈，算好殖利率買進，長期持有就對了。

「退休金就像一杯水，有的人喝得慢，離開時還剩很多；有些人喝得快，一下子水杯就空了，沒水喝也麻煩；最好的做法，是有源源不絕的水流進來，這樣就不用擔心，隨時想喝就喝。」施昇輝說，這就是選擇配息產品的好處。

精算達人　股債三七配

相較下，精算達人怪老子蕭世斌的ETF操作策略更穩健保守。他已退休多年，坦言目前跟太太二人每月花費約5萬元，亦即每年現金流至少需60萬元，而達到此目標，是他勇敢從職場畢業的關鍵。要確保穩定現金收益，股三債七配置成了他的投資基本盤，其中美債ETF更是他退休後的現金流源頭。

「很多人為了創造被動收入，喜歡存股、賺股息或買配息型產品，理財目的說穿了，都在追求穩定收益而不是價差，既然如此，市場下跌時反而更是買進ETF的好時機才對。偏偏很多人因為害怕而沒有行動。」儘管怪老子的配置看似簡單，但他會搭配債券價格走勢，進行股債調整。

「債券殖利率走勢與股市呈正向關係，股市上漲，債券殖利率也會攀升，債券價格隨之下滑。而持有債券ETF能透過價格走勢，看出動態調整股債配置的時機。」他舉例，債券ETF下跌一段時間後，當價格開始走穩、甚至攀升，代表股市將走入空頭，此時就可減碼股市資產，加碼債市部位。

至於每月仍有薪水入帳的上班族，怪老子認為，定期定額、投資市場型ETF就好，標的篩選原則是涵蓋面愈大愈好，避開產業型、商品型及槓桿型、反向型ETF。

他解釋，長線持有市場型ETF優勢在交易成本低、可享受長期經濟成長果實；而美國經濟為全球火車頭，買美股ETF等於買進全球6成以上市場，相較台股因較為淺碟，指數波動大，長線布局風險會比美股ETF大一些。建議應先布局美股ETF、再考慮納入台股ETF。

元大指享退團隊表示，目前最受投資人歡迎的0050及0056，股息都會配發出來，無法自動滾入再投資；若上班族怕忘記「手動」自行滾入，可投資ETF連結基金累積型，配息就能自動再投資，有效強化長線複利效果。

其實，國內ETF產品齊全，達人的交易策略巧妙各有不同，未必適用於每個人；想許自己一個無憂老後，需有完整方案、長期計畫及資產動態平衡觀念，投資新手也可尋求專業平台協助，現在就為自己量身打造個人專屬的ETF退休策略。