個股：光聖(6442)Q3本業獲利跳升，Q4營收看增，明年營收年增率拚雙位數

光通訊模組廠光聖(6442)受惠產品組合改善、生產效率提升，第三季營業淨利較上季大增近十倍，雖匯兌利益縮水，EPS仍達1.03元，累計前三季獲利年增1.6倍，EPS為1.53元。光聖10月營收3.22億元，創下近二年新高，預估第四季營收續增溫突破8億元，明年在10G PON及資料中心100G等新產品推波下，營收將重回正成長，年增率挑戰雙位數。

考量中國光通訊市場不佳，光聖將主力市場轉向歐洲，接單逐步回穩，而兩大RF客戶訂單也從5月起開始回升，推波第三季合併營收7.67億元，季增12.22%。隨著產品組合改善，中國子公司生產效率提升，及匯率相對較佳，毛利率從前一季的15.17%提升至19.67%，增加4.57個百分點。雖匯兌利益縮水，稅後淨利仍達6700萬元，EPS 1.03元，與前一季相當。累計前三季獲利年增1.6倍，EPS為1.53元。

光聖表示，10月營收衝上3.22億元，創下近二年新高，年增率高達62.27%，主要係RF集中出貨拉動。目前RF連接器、光通訊的營收占比約五比五，第四季RF連接器訂單可望優於前一季，光通月營收貢獻也維持在1億元之上。兩大產品線11、12月訂單持穩。

法人則預估，隨著10G PON出貨增溫，資料中心100G在年底前小量出貨，名年出貨量進一步放，第四季營收有機會突破8億元，全年營收28億元，EPS上看2.3～2.5元。明年在10G PON及資料中心100G等新產品推波下，營收將重回正成長，年增率挑戰雙位數。