【永豐期貨】台指選擇權盤後－外資終止連八賣超 台股量縮收紅

◆期貨走勢

台指期週五上漲 13 點至 10318 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 11.94 點，電子期轉為逆價差 - 0.65 點，金融期轉為逆價差 - 0.68 點。現貨部分，三大法人買超 36.03 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少 612 口至 - 1186 口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加 1459 口至 45631 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 4057 口至 15328 口。

期貨行情走勢方面，昨晚 S&P 創收盤新高，美股四大指數均收紅，不過台指期下跌 6 點開出，現貨開高後多空力道勢均力敵，9:05 至 9:07 兩分鐘爆量 6700 多口，上下震幅高達 35 點並一度轉為正價差，然而多方續攻動能減緩加上季底結帳賣壓，櫃買指數走軟且盤中台幣由升轉貶影響投資人信心，10 點左右指數下殺靠近前幾日低點後止跌，台幣再度轉強以及亞股普遍紅盤使逢低買盤進場推升指數翻紅，終場台指期開低走高小漲 13 點作收。技術面觀察，週五大盤開高走高紅 K 作收，成交量能縮至 995 億水準，短線量價結構持續偏空震盪型態。以日線型態來看，指數站上 5 日線，但月線與 10 日線均彎頭向下，短期仍不利多方上攻，不過目前 KD 指標有底步收斂跡象，可觀察近期是否有機會在半年線轉為震盪打底型態。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10500 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10600 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.33 降至 1.27，選擇權籌碼面偏多架構已逐漸偏弱。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)