【股動錢潮】 元旦後 台股開紅盤機率高 01/02盤面重點懶人包

◎２０１７年最後一個交易日，美股交投清淡，在科技及金融股尾盤賣壓拖累下，四大指數同步收黑。但２０１７年仍繳出亮麗的成績單，道瓊、那斯達克、標普５００指數全年漲幅皆在２０％之上，創下近四年最佳表現。

◎外資提前歸隊，投信為２０１８年第１季布局卡位，兩大法人備足銀彈，上周封關周，鎖定國喬、台化、台虹等１５檔個股敲進，兼具籌碼、技術面「雙優」，在選股優於選市下，蓄勢領軍衝刺台股今天開紅盤行情。上周部分外資提前收假歸隊連３買，集中市場一周買超１３７‧８２億元，投信也轉為加碼，上周買超３‧５１億元。

◎台積電２０１８年一開始，就傳出喜訊，接獲大陸高速運算晶片急單，總計追加１０萬片訂單，加上繪圖晶片大客戶，新晶片也在本季投片，挹注台積電本季營運，淡季不淡態勢確立，為２０１８年衝刺營運，再創新高，開啟好兆頭。台積電不對個別客戶與訂單動向置評，至於今年第一季營運展望，將在本月１８日的法說會說明。

◎全球第三大智慧手機廠華為公布，２０１７年手機出貨量１‧５３億支，創新高，年增逾１０％，全球市占達一成以上，直逼蘋果。業界認為，蘋果近年新機遭批評創新不若以往，華為卻同步在歐洲與新興市場奪得更高的市占，隨著華為氣勢強勁，引爆全球手機二哥爭奪戰，並將牽動相關供應鏈消長，值得關注。

◎和碩集團去年營運不如預期，今年串連旗下機殼廠鎧勝大反撲。鎧勝率先傳出喜訊，供應ｉＰｈｏｎｅ按鍵訂單比重，今年起將由原約三成，大增至五成以上，加上和碩今年有望首度拿下ＯＬＥＤ版ｉＰｈｏｎｅ組裝訂單，助攻鎧勝取得相關機種中框訂單。業界分析，和碩攜手鎧勝搶ｉＰｈｏｎｅ相關訂單，都是希望透過串連集團內的資源，為蘋果提供更完整的解決方案，爭取蘋果青睞，並獲得更多訂單。

◎背光模組產業萎縮，近年來業者或退出市場，或是轉型拓展新事業。中光電朝向系統整合供應商發展，轉型效益逐漸顯現，毛利率穩定改善。去年前三季合併營收為３８０‧５億元，年減９‧９％，但受惠於產品組合優化，合併毛利率略增至１６‧５％，合併稅後淨利８‧９億元，基本每股稅後盈餘２‧２元。達運則是搭上ＯＬＥＤ熱潮，ＦＭＭ精密金屬遮罩式製程中耗材，已經獲得友達採用，可望拓展大陸市場。去年前三季營收約２１８‧７３億元、年減１１％，稅後淨利３‧３５億元、年成長１３１％，每股盈餘０‧５元。

◎晶片電阻上游陶瓷基板廠商擴產保守，在下游終端需求用量大增之下，陶瓷基板的供需狀況，由平衡趨向吃緊，大尺寸基板供需缺口，已經擴大到１０％，由於基板所需的鈀金材料價格持續走升，為了轉嫁材料成本，陶瓷基板價格看漲，２０１８年將與鋁箔並列為，被動元件上游供需最緊繃的原材料。全球主要基板供應商，包含日商丸和、北陸、京瓷、陸資潮州三環、以及台灣九豪。九豪對基板價格是否調漲，不願評論。

◎全球貨櫃輪運價露曙光，昨（１）日起的今年第一周美國線再度滿艙，海運業界為迎商機，趕在農曆年前出貨小旺季大動作調漲運價，去年底已向美國官方申請元月開始進行三波漲價計畫，昨日最新公布的遠東－美東、遠東－美西現貨價格分別大漲２２。６％、２９。３％，顯現市場需求很熱絡。

◎展望２０１８年，國內三大鋼鐵大老均表示，樂觀期待新的一年鋼鐵景氣。中鋼董事長翁朝棟表示，伴隨全世界經濟景氣都呈現正成長，預期新的一年景氣，將會比去年好。義聯集團董事長林義守預期，國際鎳原料行情走勢變化不大，主要是亞洲不銹鋼廠使用到的鎳生鐵原料增多，且歐洲鋼廠使用的鎳生鐵和廢鋼原料也不少，預期鎳原料走穩機會大增。最後，豐興董事長林明儒強調，預期新的一年景氣還不錯，主要是大陸官方持續推動去產能，且預期去產能的力道將會加強，都將使鋼鐵景氣轉好。

◎大陸官方去年大力實施「錯峰生產」及提高環保要求，產能受控下，市場量穩價增，各廠首季淡季轉旺，第２、３季出貨價也維持高檔，第４季配合最旺季，市場價格來到全年最高峰，促使水泥市場秩序持續改善，有望延續去年景氣向上榮景，西進水泥廠台泥、亞泥、信大及國產將高度受惠相關政策紅利。

◎上市櫃金控將在本周陸續公布２０１７年全年業績，在全球股市１整年亮麗表現下，１５家金控獲利重回上升軌道，去年１１月單月獲利共１８６‧８５億元，較前１個月衰退約１４％，估計去年１２月獲利仍難脫此現象。慶富案提列損失重創公股金控，影響所及，每股獲利排名將大洗牌，兆豐金恐掉出３名以外，華南金大幅退步，以保險為重金控去年都有不錯表現，新光金跳升至中段班。

◎伊朗民眾不滿當局未經選舉的教士領導階層、經濟低迷和政府貪腐等，連日在全國各地爆發示威抗議，伊朗國營媒體指出，至今已有１２人在衝突中喪生。美國駐聯合國大使海利表示，伊朗政府正在「接受自己公民的考驗」。

◎歐美感恩節及聖誕節購物旺季告一段落，亞馬遜Ｅｃｈｏ系列產品超級熱銷，全球銷售數量高達１０００萬部。法人表示，搭載智慧語音裝置的產品將搭上智慧物連網熱潮，連帶ＩＣ設計廠聯發科、新唐及立積相關產品出貨量將續強。

◎鴻海集團美國威州廠受土地、人才到位與官方補助三管齊下激勵，外傳正積極衝刺２０１９年投產營運。初期建設雖以美國當地廠商受惠，不過對台系設備採購需求有望在今年內逐步浮現。

◎紅外線ＬＥＤ新應用增加，商機看俏，晶電、鼎元、宏齊、佰鴻等ＬＥＤ廠加重紅外線ＬＥＤ晶粒市場開拓及布局。法人看好，紅外線商機有機會讓台灣ＬＥＤ廠今年走出過去幾年的營運谷底。