【股動錢潮】 京元電接單強勁 今年資本支出增逾3成 01/03盤面重點懶人包

◎北韓領導人金正恩發表新年談話時，意外向南韓釋出善意，呼籲雙方儘快展開會談。加上美元連５個交易日拉回，有利跨國企業獲利提升，２０１８年開春第一個交易日，美股買盤歸隊，在科技股帶動下，四大指數全面收紅，其中那斯達克、標普５００指數收盤創歷史新高。

◎國際貨幣基金ＩＭＦ已提高今年全球經濟成長率至３．７％，並上修美國和新興市場經濟成長。川普政府透過對企業降稅等財政支出刺激措施、聯準會預期升息至少３次，將掀起資金回流美國趨勢，加上美歐日等國本身的經濟成長，預期將帶動消費需求上揚。包括原油、鋼鐵、煤、銅箔、棉花、玉米等原物料，都被看好需求勁揚。

◎受到弱勢美元影響，人民幣匯價在２０１８新年便迎開門紅。人民幣兌美元中間價昨日飆漲２６３個基點，激勵在岸價一舉升破６．５元大關，雙雙創下近４個月新高。市場普遍預期，儘管人民幣開出紅盤，但上半年仍有貶值壓力，下半年較有機會走強。匯銀指出，雖然美國料將持續升息並帶動美元偏強，但人民幣基本因素良好，預期人民幣匯價將在６．５到６．８元間震盪。

◎２０１８年首個交易日，陸港股市開紅盤，受到人民銀行年前投放規模人民幣２兆元的臨時準備金，加上Ｈ股全流通試點第一天啟動，政策利多點火，上証Ａ股大漲１．２４％，香港恒生指數再度刷新十年新高，上演慶祝行情。

◎２０１８年開紅盤好采頭，外資回頭買超８６．４８億元，累計連４日買超達２４２．８６億元，頗有回補日前調節部位的態勢，雖然時間還不算長，但具有為台股多頭氣勢重拾信心的效果，使得台指期追價買盤力道相對較強，外資增持淨多單至５．２萬口，也為近２個月最高。昨日市場情緒樂觀，台積電勁揚，帶動台股終於站回季線，收漲６７點在１０７１０點。法人指出，國際熱錢持續湧進優質殖利率個股，有利台股盤堅走高。

◎新台幣真的強，去年新台幣合計升值８．１４％、創下近２８年最大升幅，２０１８年紅盤日，新台幣盤中連闖３關，最高暴衝２．６１角，終場升值２．２角，收在２９．６２８元的４年高點，連續１０個交易日站穩２字頭，單日升幅０．７４％，更創下１９８９年匯率自由化以來、開紅盤日最高升幅紀錄。

◎新台幣升勢延續，迫使出口商忍痛拋售美元現貨甚至遠期外匯預售美元，進口商則是忙著趁新台幣強勢以遠匯預購便宜美元，導致美元現貨與遠匯交易量顯著增溫，有銀行去年１２月遠期外匯避險單月增幅高達三、四成。匯銀指出，去年新台幣升值時，當時企業多半認為不可能跌破３字頭的想法，沒料到美元走弱、亞幣狂升帶動台幣朝２字頭叩關乃至封關，因此造成封關前企業現貨、遠匯避險交易量增。

◎外資２０１８年第一個交易日，回頭加碼台股，最大買超亮點，莫過於最大權值股台積電。根據統計，外資昨天加碼台積電９６０８張、金額達到２２．２８億元居冠，全衝著加密貨幣挖礦商機，以及持續獨吞蘋果Ａ１３新應用處理器訂單而來，台積電股價今年再戰歷史新高的希望濃厚。歐系外資分析師說，有獲利基本面又跌深的蘋概股，接下來將挾著外資，開始將目光展望到今年的新款ｉＰｈｏｎｅ商機、樂觀派外資繼續唱旺蘋果後市、台積電與大立光雙王翻揚帶動，力拚２０１８年一路旺。

◎台積電新年開紅盤，領軍台股昨天站上季線，並且成為外資買超第一名的個股。德意志與麥格理證券都看好台積電７奈米放量、市占率攀升等利多，分別重申買進與優於大盤評等，目標價２６６元以及３００元。

◎鴻海集團進入車用鏡頭領域，轉投資模具大廠中揚光電，中揚光電砸重金引進模造玻璃設備，今年上半年前陸續到位，去年底斥資１８００萬元併購紘立光電，從模具跨足下游車用鏡頭，將與目前同時也有模造玻璃鏡頭廠、且積極發展車載市場的光學鏡頭廠亞光、今國光及佳凌形成競爭關係，也為鴻海集團鏡頭布局再進化。

◎ＭＬＣＣ仍處於缺貨狀態，市場傳出全球第三大廠三星將在第１季調漲ＭＬＣＣ價格，針對部分特定常用料漲幅不輕，且去年１０月以後的訂單重議，通路商認為，此代表韓廠產能不足之下，以價格控制需求。對於價格調漲消息，三星ＭＬＣＣ代理商日電貿表示，三星從今年１月開始調漲價格，至於漲幅，日電貿只表示，針對部分常用料的價格漲幅不輕。

◎被動元件電感廠再現合併案，奇力新、美磊今日連袂暫停交易，引起法人圈騷動，法人臆測，奇力新將與美磊進行換股合併，一體成形扼流器產能，可望直逼台達電旗下的乾坤，奇力新的全球排名有機會坐四望三，更有籌碼打國際盃。奇力新昨天股價上漲２．５元，收在１０１元，美磊也上漲１．２元，以６３．６元作收。

◎金屬氧化物半導體場效電晶體ＭＯＳＦＥＴ因上游矽晶圓供貨吃緊，加上國際大廠轉進毛利高的車用市場，ＭＯＳＦＥＴ供不應求，交貨週期從２到３週拉長到４到５個月，繼中國ＭＯＳＦＥＴ大廠長電已經多次調漲報價，台灣本土廠大中傳出有意在本季跟進。市場預估ＭＯＳＦＥＴ供需缺口約三成，缺貨至少持續到今年６月，漲價風蠢蠢欲動。

◎ＰＣＢ上游材料先前在大陸終端市場對穩定料源需求成長、反映成本、農曆年前備料等三大因素下，報價蠢動，加上當地環保淘汰落後產能、下游庫存位於歷史低檔，原本就供不應求，如今大陸限排效應擴大，成為另一助漲關鍵。台廠富喬、台虹、達邁等業者昨日拍板確定漲價，平均漲幅達一成。

◎電動車產業發展快速，全球聚苯醚ＰＰＥ樹酯原料商紛紛轉向電動車商供貨，導致國內ＩＣ半導體承載盤業者嚴重缺料，業者預告，若無法確實反映成本，國內封測產業恐將在半年內面臨斷鏈危機。ＩＣ承載盤業者說，這是全球市場大環境使然，但巧婦難為無米之炊是不爭事實。業界評估，ＩＣ承載盤斷鏈，力成、日月光、矽品、福懋科、南茂及華泰、華東等封測大廠將受到衝擊。

◎聯發科今年上半年智慧型手機晶片解決方案，仍強打曦力Ｐ系列晶片產品線，主要鎖定全球中、高階市場，近期內部預告已有超過３顆的新世代晶片，將採用台積電７奈米製程技術，從目前手機晶片發展藍圖觀察，聯發科可望於２０１８年到２０１９年５Ｇ世代前哨戰再度全面出擊，旗艦級手機晶片曦力Ｘ系列可能在今年下半年重出江湖。

◎ＩＣ測試廠京元電董事長李金恭昨天表示，今年資本支出增加超過３成，達到５５億元的規模，就是對今年景氣有把握，才願意加碼投資兩岸擴產，看好３月營運表現將開始向上跳升，同時今年將持續加薪徵才，公司已經連續１８季發出獎金，獎勵員工辛勞。

◎宏達電昨天公布２０１７中國ＶＲ市場調查，結果顯示旗下需連結個人電腦使用的虛擬實境產品Ｖｉｖｅ，是近兩年知名度最高的ＶＲ產品，有意購買ＶＲ一體機的受訪者，超過七成選擇宏達電生產的ＶＲ一體機Ｖｉｖｅ Ｆｏｃｕｓ。宏達電規劃，Ｖｉｖｅ Ｆｏｃｕｓ將從本月起出貨，市場看好，中國消費人口廣大，Ｖｉｖｅ Ｆｏｃｕｓ獲得當地民眾 高度青睞，有助宏達電衝刺業績。

◎被動式有機發光二極體ＰＭＯＬＥＤ需求夯，ＰＭＯＬＥＤ雙雄智晶、錸寶在去年先後完成擴產，在新產品挹注下，推升雙雄業績步步高，智晶去年前１１月營收１８．４７億元，年增２０．９％，高峰落在１０月，第４季業績可望再創新高。錸寶去年１１月合併營收２．０４億，來到歷史單月新高。法人預估，迎接２０１８年到來，智晶與錸寶產能逐步到位後，將雙雙創下營運新高。

◎２０１８年第一周美國線再度滿艙，航運業者紛紛調漲運價，現貨市場本周一公布的遠東到美東現貨價格大漲４４６美元，顯現市場需求很熱絡。國內航運巨頭長榮海、陽明股價昨日強勢回應，長榮海盤中來到１７．９５元，亮燈漲停；陽明盤中最高來到１２．５５元、漲幅達９．１％，為航運新年紅盤開出好彩頭。

◎伊藤忠最快今年首季接手頂新集團的台北１０１持股，知情人士透露，伊藤忠並已向公股陣營表明三大立場，一是擬在台北１０１取得５席董事席次；二是董事長、總經理將續由財政部指派；三是伊藤忠也希望能指派一位代表來了解台北１０１的業務。

◎國內三大型鋼廠傳出漲價訊息，豐興昨日開出的本周內銷盤價，廢鋼、鋼筋維持平盤，但型鋼卻受到中龍鋼鐵、東和鋼鐵等型鋼大漲價激勵，跟進調漲價格，每公噸先漲６００元、漲幅約３％。豐興表示，主要是反映去年１２月以來國內外鋼鐵原料行情上漲，除國內廢鋼原料每公噸已漲９００到１０００元，國外廢鋼原料價格亦漲３０餘美元，認為有必要適度漲價，來貼近市場行情。

◎２０１８年新年剛開始，政壇即出現內閣改組的傳聞，其中財經內閣包括財政部長許虞哲、勞動部長林美珠以及交通部長賀陳旦，都被點名可能異動。對此，財政部與交通部都表示沒聽說、毫無所悉。