【股動錢潮】 台積電7奈米 今年篤定大勝 01/04盤面重點懶人包

◎朝鮮半島和平可能出現曙光？北韓領導人金正恩繼元旦新年賀詞釋出善意後，昨已重啟板門店的聯絡管道，讓中斷近兩年的南北韓熱線電話首度通話。但在此同時，北韓飛彈基地卻傳出疑似準備試射飛彈，最快可能周末有動作，金正恩似在大玩和戰兩手策略。面對北韓一面談判、一面試射的和戰兩手策略，美國國務院質疑，北韓可能試圖在美國和南韓間製造某種分裂。

◎美國公布１２月ＩＳＭ製造業指數５９．７，優於預期；加上伊朗局勢動盪，國際油價大漲２．１％，創近三年新高，激勵美股三大指數再改寫新高，其中道瓊收盤上漲９８點，收在２４９２２點。

◎人民幣兌美元匯率中間價昨日上漲１５９個基點，升破６．５整數關口，來到６．４９２，創一年半來新高。人民幣漲不停也引發反彈聲音，學者指出，人民幣匯率要適當貶值，穩定中國的出口，保持經濟基本穩定。

◎外資趕進度，連５個交易日買超台股達２８１億元，激勵台股昨日開高走高，收在１０８０１點，成交值放大至近１４００億元，呈價量齊揚態勢。期貨市場同步走強，加上熱錢匯入推動新台幣升值，股匯期三漲格局確立，若外資今日持續買超，將蓄勢挑戰前高１０８８２點。外資指出，股市、期市、匯市齊走升格局確立，資金動能不虞匱乏，只欠唯一東風：必須三千金合體，象徵機構法人資金信心堅定、電子與傳產輪動順利、帶動本益比效應提升三大意涵。

◎台灣證券交易所董事長許璋瑤表示，２０１７年台股大豐收，上市櫃市場日均量創下十年新高，預期２０１８年經濟復甦，台股成交值、ＩＰＯ家數 還有成長空間，上半年將鬆綁上市條件，加速活絡資本市場。可能改為資本額、市值、淨值等三條件擇一，也就是無獲利公司，如果市值或淨值符合門檻，也可以申請上市。

◎大和證券發佈２０１８全球科技展望報告指出，２０１８年仍是科技股的好年，市場重心從行動運算轉向物聯網，６大主要趨勢包括多鏡頭、ＯＬＥＤ、通訊頻寬、人機介面、ＡＩ、儲存等。台股則有台積電、聯亞、穩懋被看好。

◎國際半導體產業協會ＳＥＭＩ昨日發布去年全球半導體產值統計，首度突破４０００億美元，年增２０％，產值和增幅同創歷史紀錄，設備和材料廠也同歡。ＳＥＭＩ看好成長可延續至２０１９年，對半導體產業正面看待，預估今年半導體產值年增率約５％至８％，再創新高，明年可望續增，產值將首度站上５０００億美元大關。

◎元月最大盛事，股王大立光預計１１日召開法說會、台積電的法說會，緊接著在１８日登場。雙王對本季、乃至於全年的營運展望如何，將牽動機構法人資金，直接影響台股後市。統整外資圈對大立光法說會，提出的四問，包括：蘋果ｉＰｈｏｎｅ Ｘ第１季的拉貨狀況、競爭對手是否瓜分高階鏡頭市占、雙鏡頭今年的滲透率、以及鏡頭規格持續升級，大立光目前高階鏡頭良率為何？另外，外資圈對台積電在法說會上的疑問，則將聚焦在：７奈米製程目前進度、加密貨幣帶動的商機，可以額外貢獻多少營收、有意投入先進製程的客戶數量是否增加、以及智慧型手機需求狀況，與對台積電的影響。

◎全球半導體產業備受矚目的７奈米製程大戰，２０１８年初由台積電搶先領軍登場，儘管三星電子亦規劃７奈米製程，然台積電已拿下逾４０個客戶，涵蓋行動通訊、高速運算、人工智慧等領域，是歷年來應用和客戶層面最廣泛的高階製程，尤其台積電通吃蘋果ｉＰｈｏｎｅ處理器晶片大單，２０１８年晶圓代工戰局台積電已經先贏大半。

◎上市櫃股后，晶圓探針測試卡廠中華精測１２月合併營收回升至１．６７億元，全年合併營收３１．１億元，較２０１６年成長１９．８％符合市場預期。精測對２０１８年展望維持樂觀看法，預期７奈米訂單將在１月開始出貨。法人預期第一季合併營收將較上季成長４５到５０％。

◎蘋果ｉＰｈｏｎｅ Ｘ搭載３Ｄ感測技術，不但帶動非蘋陣營手機廠全面跟進，包括自駕車以及先進駕駛輔助系統、虛擬實境以及擴增實境、無人商店等新應用 也開始導入３Ｄ感測技術。３Ｄ感測應用在下周登場的美國消費性電子展遍地開花，法人看好精材、華晶科、鈺創等概念股將直接受惠。

◎國巨集團旗下的奇力新昨天宣布以溢價１５．９％ 換股合併美磊，合併後的新奇力新在全球電感產業排名躍居第四，只落後第三名大約３個百分點的市占率。在國巨董事長陳泰銘操盤下，國巨集團晶片電阻、ＭＬＣＣ已經分別拿下全球第一大、第三大，２年內奇力新可望擠入電感產業前三大，到時候國巨將成為台灣唯一在電阻、電容、電感的全方位被動元件世界級集團。

◎中國大陸昆山要求當地企業限排和停產事件，奇力新也早有因應措施，旗下旺詮昆山廠預計有一半產線移至馬來西亞，從去年中開始到今年第１季前製程產能中有６成移到馬來西亞，４成預計今年第２季移到湖南廠，昆山變後製、包裝產銷，因此未來即使限排對旺詮產線影響不大。

◎賣個不停？電聲元件大廠美律繼去年１２月２５日起又再度處分轉投資公司康控的持股後，至昨日止，合計處分張數達８１８張，美律持有康控的股票張數再度下修，只剩近１１７７６張，持股比例僅餘１０．９９％。美律一個月內連續三次申報轉讓康控持股，平均每單位處分價格高達３９８．８元，處分利益達到２．７４億元，以美律現有股本２０．０３億元，換算每股獲利貢獻達１．３６元。

◎砷化鎵大廠宏捷科受惠於美系客戶訂單增加，帶動去年１２月業績持續攀升。去年１２月營收達１．４億元，月增１８．９％、年增０．３６％，單月營收連續三個月成長，並創近六個月新高，表現亮眼。由於今年５Ｇ通訊以及３Ｄ感測應用將愈來愈多，品牌客戶對砷化鎵的需求也大增，帶動相關業者營運表現走強。穩懋、宏捷科、全新等砷化鎵族群昨天股價同步齊漲；其中穩懋、宏捷科漲幅更逾７％，成為盤面焦點。
◎看好大陸市場需求，玻纖廠富喬轉投資首座大陸生產基地將在本季底、第２季初投產，將生產電子級玻纖布，迎接上半年淡季不淡的景氣行情。而德宏除現有江蘇省蘇州電子級玻纖布廠，也樂觀大陸印刷電路板市場，規畫在江西省九江建立第二座生產基地。

◎ＰＣＢ族群股王牧德，受惠軟板及ＡＯＩ ４．０產品需求增加，帶動營運成長，去年１２月營收１．７８億元，月增２．３％、年增逾１８０％，創下單月歷史新高，挹注去年第４季營收同步創下新高，市場看好，牧德受惠新品效益，去年第４季獲利有望同步衝上單季新高；目前客戶群在農曆年前也積極接洽下單。

◎ＰＣＢ大廠燿華隨基本面轉佳帶動股價提升，昨日應證交所要求公告自結去年１１月單月稅後純益約為２．７２億元，月增４０．２％，年成長３１２％，單月每股稅後純益０．４７元，單月獲利優於去年１０月，並超越去年前三季總和。市場看好燿華１０月至１１月自結獲利表現優於市場預期，有助於去年第４季獲利挑戰１１年同期新高。

◎零組件價格上漲，帶頭大哥華碩正式通知２０１８年元月起主機板全面喊漲，漲幅最高５％，市場預期是第一階段測試行動，事實上，２０１７年顯示卡已數度漲價，３大板卡廠２０１７年從顯示卡賺到的獲利粗估超過７０億元，但主機板卻還是首度漲價，預料技嘉與微星將跟進搶吃甜蘋果。

◎網通廠搶進物聯網商機，中磊、正文雙雙傳出捷報。中磊拿下韓國大標案，今年物聯網產品出貨將較去年出現數十至近百倍成長，達上千萬套規模，展現強勁態勢；正文則與北京市政府合作，建構ＬｏＲａ網路，應用在人孔蓋與煙霧感測器，今年出貨量也將較去年呈現爆發性成長。

◎貨櫃船運市場歐美線運價大漲，亞洲線也不差，印度與巴基斯坦航線 元月起每箱運價順利調升２００美元，日本、印尼等航線調升１０到５０美元不等，加上今年農曆年落在２月，拉長農曆年前旺季，再加上有電商貨流助陣，往年第一季船公司多半要虧錢營運，今年貨櫃三雄長榮、陽明及萬海都可望因市場升溫在第一季就小有獲利。