產業：慧榮估NAND漲價趨勢到明年H1，新產能明年H2開出，製造端目標毛利逾三成

NAND產業大多頭趨勢無烏雲，NAND控制晶片大廠慧榮總經理苟嘉章表示，因為供給吃緊，NAND第二季OED端價格上漲二成，漲價趨勢會一路到今年底，新擴產能則是明年下半年才會開出，因此明年上半年還會漲。至於NAND製造端目標是，認為毛利率要回到三成以上才算健康。

他進一步直言，近期和原廠供應商等有很多接觸，也交流了很多市場、產業訊息，NAND產業就是因為供給端比較緊，需求端則是看到安卓手機需求在增加，高通、聯發科也認為今年是正面的，且AI帶動記憶體容量會拉高很多，即使今年消費性產品出貨以數量來看增加不多，且模組廠端去年第四季也開始囤了很多貨，但這些模組廠也只是要漲價，不會輕易拿出來殺，再者中國資料中心部分因為AI開始佈建這股趨勢從去年11月開始拉貨至今無鬆動，因此，綜合上述各點，NAND的價格會一路漲，沒有意外。

苟嘉章也分析，某些NAND製造商目前毛利率已經回到正的，第一季會賺錢，但對他們來說，目標是毛利率得回到三成以上才算健康，也預期在現在持續性的漲價趨勢下，大部分的NAND製造商第二季都會賺錢，而各製造商看今年下半年也都很謹慎，不會盲目擴廠，因為製造端希望供給吃緊態勢，可以一路延續到明年上半年。

針對近期市場傳出，NAND製造端要重新啟動擴產，新產能會在今年底前開出一事，苟嘉章提到，製造端都希望一直處在供給吃緊的態勢下，因此不會真正大擴產，尤其不會在今年，他們會在今年底確認明年資本支出時，會決定明年的擴產幅度，但大致上來說，今年底會決定明年的擴產幅度，而新增產能開出時間會是明年下半年，所以整體來看，產出增加的問題不會在今年跟明年上半年發生，也因此，即使2024年NAND全球位元成長幅度約二成，但價格在明年上半年也還是會漲的，供需也還是緊張的。