擺脫中國產業內卷！ 謝金河：台塑、台玻有機會

中國產業內卷導致全球許多企業都吃不消，財信傳媒董事長謝金河直言，中國產業內卷壓力，讓台灣很多產業虧損累累，每一家公司都在努力找出路，他指出，像王文淵領軍的台塑（1301）集團正思考全面轉型，不過企業規模太大，像大象般轉身需要時間。

謝金河表示，2017年帶領台泥（1101）邁向轉型的張安平董事長，今年股東大會上，對於台泥在綠能轉型，在充電椿，電池，儲能的現況著墨不多，反而抱怨政府對越南水泥沒有課稅，台泥股價一下子跌到26.65元，這是台泥很少見到的低價。

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謝金河回憶，前不久，海基會董事長吳豐山邀宴，我正巧坐在台玻（1802）董事長林伯豐旁邊，坐定不久，他舉杯敬酒，要我筆下留情。我也回敬他說：「董事長多愛台灣一些，台玻會更好！」我們雙方都笑笑面對。

謝金河讚賞台玻，他指出，其實台玻家大業大，底藴很深，台玻除了佔六成的平板玻璃，還有超過三成的電子級玻璃纖維布，在平板玻璃這一塊，台玻只能防守，但玻纖布這一塊，台玻相對有機會。

謝金河分析，這三年AI帶動伺服器的需求，加上800G交換器很熱，上游的銅箔基板及印刷電路板產業出現很大變化。中國在低階市場價格形成殺戮，殺到見骨，但是最高階的高速，高頻CCL材料卻炙手可熱。

謝金河指出，過去這個市場被Rogers及Taconic壟斷，最高市佔逾80%，這兩年台光電（2383）突圍，今年首季EPS超過10元，台光電和台燿（6274），聯茂（6213），金居（8358）的差距也拉大，股價也出現很大的變化。

若從銅箔基板再往上游看，謝金河點名辛苦很多年的富喬（1815）也「翻身」，台玻的玻纎布也是台光電供應鏈成員，如果把這一塊切出來，另一方面縮減在中國市場的虧損，台玻其實還有機會。

謝金河回頭看台塑，他認為台塑也是一樣，慢慢縮減大色貨的石化原料產品，化整為零朝電子材料及特用化學品轉型，台塑仍然會有機會。不過謝金河也表示，這些大刀闊斧的改革，可能要授權更年輕的經營者來進行！產業在變，時代在變，能扭轉乾坤的是卓越的人才！

（封面圖／東森財經新聞）