AI 漲多怕一次奉還？投資達人-股海老牛揭密全球金融200%報酬神話

▲【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置。（圖／股海老牛提供）

經歷連續三年的強勢上漲後，美國科技股在2026年明顯進入高檔震盪期。市場一方面仍看好人工智慧帶來的長線成長，另一方面也開始重新檢視高估值是否能被後續獲利兌現；再加上中東局勢升溫推高油價與通膨疑慮，近期美股與亞洲股市波動都明顯放大，台股3月也接連出現劇烈震盪，投資人對「漲多後會不會一次奉還」的擔憂再度升高。

也正是在這樣的市場氛圍下，知名投資達人「股海老牛」在最新影片『【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置』中提醒，當科技股從單邊上攻走向高位整理，投資人更需要思考的，已不只是要不要繼續追AI，而是如何替投資組合補上能平衡波動的另一隻腳。他在影片中以「AI套左腳、金融穿右腳」來形容現階段的配置思維，認為全球金融股兼具現金流、相對低波動與資本利得機會，已不再只是傳統印象中的牛皮股，而是科技股之外值得重新認識的重要配置方向。近期市場出現全台首檔主動式全球金融 ETF：主動復華金融股息（00998A），鎖定歐美日金融巨頭，標榜「高報酬、低波動、稅賦優勢」三大亮點，為投資人打造資產配置的強大後衛。

▼【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置。（圖／股海老牛提供）

金融業「大象轉身」：獲利創新高 具高年化報酬、低波動優勢

股海老牛在影片中指出，金融股近年已逐漸擺脫過去「只適合領股息」的刻板印象。以台灣市場為例，2025年13家上市金控合計獲利達5,863.2億元，其中有8家創下歷史新高，顯示金融產業獲利動能明顯轉強。

他進一步分析，這股趨勢並不只出現在台灣。從全球來看，金融產業正受惠於財富存量增加、AI導入降低成本、產業整併帶動寡占，以及部分地區監管逐步放寬等因素，讓整體評價與獲利結構持續改善。數據顯示，MSCI全球金融指數在2021年至2025年間，年化報酬率達17.6%，波動度則為15.5%；同時，金融股與科技股的相關係數僅0.58，也讓其在科技股震盪加劇時，更具資產配置與分散風險的價值。

▼【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置。（圖／股海老牛）

顛覆傳統認知：全球金融股飆起來不輸科技股

「如果你以為金融股只能領股息，那就錯了！」股海老牛在影片中提到，市場過去常將金融股視為偏防禦、以領息為主的資產，但從近年全球表現來看，金融股的資本利得潛力其實不容小覷。以2025年為例，美國羅賓漢市場公司（Robinhood）年度報酬率高達203.5%，日本三菱UFJ金融集團過去三年累積報酬率也達209.4%，顯示部分金融龍頭在整併、規模擴張與經營效率提升帶動下，股價表現並不遜於科技股。

除了價差空間外，金融股原有的收益優勢也仍具吸引力。影片引述資料指出，2021年至2025年間，歐洲金融股平均股息率達5.9%，明顯高於全球指數的2.2%。股海老牛分析，主因在於歐洲金融機構資本水位較高，近年也積極透過庫藏股與高配息政策回饋股東，使歐洲金融股同時具備收益與資本利得雙重特色。

00998A切入全球金融股　三項特色受市場關注

針對想參與全球金融產業成長機會、但不熟悉海外個股操作的投資人，股海老牛在影片中也提到，近期市場上出現鎖定全球金融股的ETF產品，其中00998A主動復華金融股息ETF，因採主動式管理並布局歐美日主要金融市場，成為他在影片中提及的投資工具之一。其主要特色包括：
1.主動式管理：不同於被動追蹤指數，00998A由專業經理人依市況與產業趨勢調整配置，布局涵蓋歐洲、美國與日本等主要金融市場，並以歐洲金融股作為核心方向。
2.聚焦大型穩健金融機構：選股條件涵蓋市值規模、資本適足率與壞帳比率等財務指標，鎖定體質相對穩健的金融龍頭。
3.具海外所得特性：由於配息來源屬海外所得，在現行制度下，若全年海外所得未達新台幣100萬元，無須申報最低稅負制，也讓這類產品除收益與配置功能外，另具稅務規劃上的討論空間。

▼【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置。（圖／股海老牛）

達人建議：左手 AI、右手金融 走得更長久

投資不能只有前鋒衝刺，更要有好的後衛防守。00998A 預計於 3 月 23 日開始募集、3 月 31 日成立、4 月 15 日正式掛牌。發行價 15 元好入手，並採取「季配息」設計，適合想穩定領取現金流、平衡科技股波動的投資人，用「金融鞋」踏穩每一步致富之路。

影片出處： 【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置
https://youtu.be/NYBvrs8pmGI?si=LKq6QthCukrC4-5x
免責聲明：本文僅為分享與紀錄，所有資訊內容僅供參考之用途，不構成任何個人或機構之意見或判斷，且非投資建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。

#00998A #主動復華金融股息 #全球金融股 #全球金融股ETF #金融股ETF #主動式ETF #歐洲金融股 #資產配置 #AI震盪 #高股息