產業：雲端大廠下修伺服器採購量，Server DRAM不妙，首季跌價估20～25%

市調單位集邦TrendForce發布最新報告指稱，受北美四大雲端服務供應商下修2023年伺服器採購量，影響2023年全球伺服器整機出貨年增率下降到1.87%，此舉將進一步加劇Server DRAM供需失衡情形，預估第一季Server DRAM價格跌幅約20～25%，這對本土記憶體製造大廠南亞科(2408)來說，也是個利空的訊息。

實際上，在南亞科今年1月10日的法說會上，總經理李培瑛公開預告，不僅消費性產品需求疲弱，與消費端連帶動較高的雲端伺服器業者也開始減少投資，讓今年DRAM產業持續有壓。他更直言，雖然在DRAM銷售占比最高的企業用雲端記憶體需求仍屬健康，但消費用雲端業者受景氣影響縮減投資，這情況將會為產業帶來調整壓力。

而根據集邦所釋出的最近統計調查與預估，Meta、Microsoft、Google、AWS，TrendForce估計四家業者伺服器採購量由原先預估的年增6.9%，降至4.4%。包括Meta在2023年伺服器採購量年減幅度擴大至3.0%，而後續採購量還可能再下修。Microsoft在 2023年伺服器採購量由年增16.9%下修至13.4%。Google方面，對伺服器的採購量年增幅度也收斂至5.2%。而2023年AWS伺服器採購量年增幅收斂至6.2%。整體來說，2023年全球伺服器整機出貨年增率下降到1.87%。

現下以實際情況來看，不論企業用雲端記憶體或是消費用雲端業者，都已經下修或是陸續下修採購量，這對於已經在去年第四季營運績效大跳水的ＤＲＡＭ產業來說，恐怕是大利空的消息，因為，這些記憶體廠商，在今年上半年，將直接遭遇到訂單量不如預期的窘境，即使價格跌幅縮小，但量縮價減下，利空影響營運表現的程度，恐怕更大。

而以本土業者南亞科來說，因應市況變化，該公司已經在2022年減少資本支出水準，從原先計畫的284億元，降為實際支出為207億元，降幅約27%，其中生產設備資本支出降幅約5成。到了2023年持續縮減資本支出的動作繼續，全年規劃再減為185億元，其中生產設備支出不超過5成，且全年位元產出動態調降在20%以內。