產業：NVIDIA中國禁令鬆綁，傳追加H20投片，台積電、京元電、穎崴受惠

美國政府允許NVIDIA恢復對中國市場銷售H20 GPU，對NVIDIA與其供應鏈為大利多，更在近日陸續傳出，NVIDIA追加H20 GPU的投片。然實際上，所謂的H20 GPU，是GB系列的前一代，即H100、H200系列晶片，先前被禁賣到中國前，NVIDIA本身擁有庫存，而近期市場也傳出因應中國市場解禁，有望在近期再度投片，並點名，受益供應鏈有台積電(2330)、京元電(2449)、穎崴(6515)等。

美國政府有望允許NVIDIA恢復對中國市場銷售H20 GPU，政策轉折將有助帶動當地AI與雲端業者的需求回補，預期H20將重新成為該市場高階AI晶片主力，帶動HBM需求同步增加。而此一政策的大轉彎，其實對NVIDIA是大利多，因為中國大陸是NVIDIA的主要大市場之一。

而因應這個政策的大轉彎，近期市場很多關於NVIDIA追加在台積電H20晶片的投片，傳出數量有五千片、九千片等等，但實際上，其實所謂的H20，指的是現下AI晶片中，GB200前一個世代，即，H系列的晶片，包括H100、H200，也或許可以定義是GB系列的降規版，但值得注意的是，NVIDIA自今年初將投片重心轉移到GB系列後，H系列幾乎消失。

不過，因為先前H系列晶片銷售不佳，NVIDIA手上仍有不少H系列晶片的庫存，而市場也傳出，在近日禁止銷往中國的禁令解除後，NVIDIA又針對Ｈ系列的晶片重新再度投片，但即使如此，此屬於CoWoS產線，就算新追加投片，產出時間也要約四個月。至於此一供應鏈的廠商，為晶片生產與封裝為台積電、Burn in與終端測試為京元電，測試槽為穎崴。