產業：味之素砍大陸供貨，可增加日本與台灣供應量，對台三大載板廠有利

昨日市場傳出，載板的核心關鍵材料ABF，其全球獨家供應商日本味之素，將大砍對大陸的供貨。未來幾年ABF核心材供給量不增，適逢日本和台灣高層數ABF載板正快速上量，味之素減少對大陸供貨，可同步增加對日本與台灣供應的數量，此舉反對台灣載板廠更有利。

今早載板類股股票大跌，市場推測恐與日本味之素傳出要大砍對大陸供貨的消息有關。味之素是載板產業中，ABF核心材的『獨家』供應商，現在ABF載板缺貨的關鍵是ABF核心材缺，但近幾年味之素都沒有新增產能，背後的意涵就是，後續幾年ABF載板供給嚴重吃緊的壓力會越來越大。

而現下AI趨勢讓多層數ABF載板需求暴衝，且ABF載板多用在高階的先進封裝或是先進製程的晶片上，晶片多少即將、已經牽涉區域政治議題等敏感議題，日本和台灣，才是全世界最關鍵、最重要、最大生產ABF載板的主基地，味之素減少對大陸的供應，增加對台灣與日本業者的供應，供給調配上屬於合理策略。

業者分析，目前大陸有生產ABF載板的陸資廠主要是深南，以及與生產基地在中國，且和中國連動性非常高的臻鼎(4958)，兩業者恐壓力最大。至於台資載板廠中，欣興(3037)和南電(8046)在大陸也有ABF廠區，這些台資業者的大陸廠區材料供給是否會被刪減是後面需要觀察的議題，目前台資廠中單純在台灣生產ABF者僅有景碩(3189)，遂不受影響。

且整體來看，景碩、欣興、南電，台灣三大載板龍頭廠的台灣廠區，後續所能取得的ABF材料卻是增加的，整體對台灣載板是有利的，尤其產區僅在台灣的景碩，受益程度有望最明顯。

味之素在ABF載板核心材料的全球市占率超過95%，業者坦言，也只有味之素的材料能用，目前月產能超過200萬平方公尺，新產能預計2030-2032年才能逐步開出，後續也新購入岐阜縣可兒市（Kani City）土地，但這第三座工廠，但預計要到2032年才會投產。