124年都沒花完 遺產還翻200倍！ 諾貝爾基金「長期獲利祕密」曝光

在人人追求「快速致富」的時代，你能想像有一筆錢，放著超過120年不但沒被花光，反而愈滾愈多嗎？這正是「諾貝爾獎金」的傳奇現實，自1901年首次頒獎以來，背後的諾貝爾基金會不僅沒有讓這筆獎金見底，反而靠著穩健的投資策略，讓基金資產暴漲近200倍——從最初的3100萬瑞典克朗（約新台幣1億元），累積至今超過61億瑞典克朗（約新台幣198.5億元），成為全球最成功的「百年長線投資」典範。

根據外媒報導，諾貝爾獎的誕生源自瑞典化學家阿爾弗雷德・諾貝爾（Alfred Nobel）1895年立下的遺囑，他希望將自己的遺產設立基金，透過利息發放給對人類有重大貢獻的傑出人士。當時基金僅約3100萬瑞典克朗（約新台幣1億元），1901年首次頒發的獎金只有15萬克朗（約新台幣48.8萬元）。然而隨著時間推移，這筆基金並沒有因為長期支出而縮水，反而隨著聰明的投資配置不斷增值。

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初期的諾貝爾基金會投資非常保守，幾乎只購買政府債券，年報酬率僅2%至3%。但這樣的低風險策略也讓基金在戰爭與通膨時期「守得住」。不過隨著時間推移，基金實際購買力不斷下降，到了1945年獎金價值相較1901年縮水超過七成。

▼諾貝爾獎的誕生源自瑞典化學家阿爾弗雷德・諾貝爾（Alfred Nobel）1895年立下的遺囑，他希望將自己的遺產設立基金，透過利息發放給對人類有重大貢獻的傑出人士。（圖／翻攝自諾貝爾獎臉書）

轉折點出現在1950年代，瑞典政府放寬基金會的投資限制，首次允許投入股票與房地產市場。這項政策改變徹底改寫了諾貝爾基金會的命運——從保守轉為靈活，開始採取多元資產配置策略。

隨著全球股市進入長期多頭行情，諾貝爾基金的投資收益明顯上升，到1987年底該基金會投入美股的資產市值已達12.87億瑞典克朗（約新台幣41.8億元），1999年底更增加至39.38億瑞典克朗（約新台幣128億元），這不僅讓獎金金額逐年提升，1981年每位得主的獎金為100萬克朗（約新台幣325.4萬元），2001年已突破1000萬克朗（約新台幣3254萬元）。

▼隨著全球股市進入長期多頭行情，諾貝爾基金的投資收益明顯上升。（圖／翻攝自諾貝爾獎臉書）

如今的諾貝爾基金會已是成熟的全球資產管理者。根據近年報告，基金的投資組合中，股票佔比超過50%，房地產與基礎建設約10%，固定收益產品約10%，另有25%配置在對沖基金。2022年基金報酬率接近9%，2023年底資產總值達61億瑞典克朗（約新台幣198億元），創歷史新高。

（封面示意圖／取自Pixabay）