今年ETF績效榜公開「0050意外落榜」專家揭關鍵

台股在AI題材帶動下持續走強，今年ETF市場也掀起一波激烈競逐。不過「不敗教主」陳重銘近日在臉書整理今年以來台股主被動ETF績效排行榜時指出，結果與市場熱度未必一致。前十名中，有九檔為被動式ETF，僅有主動式的00981A入榜，且名列第十。至於話題熱度極高的0050，則未出現在榜單之內。

近年來小資族積極投入存股布局，使得多檔主題型與市值型ETF表現備受關注。（示意圖／翻攝自pixabay）

近年來小資族積極投入存股布局，使得多檔主題型與市值型ETF表現備受關注。其中近期討論度極高的主動式ETF統一台股增長（00981A），以及重新站上百元關卡的元大台灣50（0050），更是市場焦點。

主被動ETF績效排行榜

根據排名，表現最亮眼的是兆豐台灣晶圓製造（00913），第二與第三名分別為野村臺灣新科技50（00935）及台新臺灣IC設計（00947）。其後依序還包括多檔半導體與電子題材ETF，例如富邦台灣半導體（00892）、中信上櫃ESG30（00928）、群益半導體收益（00927）、元大富櫃50（006201）、中信關鍵半導體（00891）與新光臺灣半導體30（00904）。

對於主動式ETF的表現，陳重銘認為，雖然00981A採取經理人主動選股策略，且目標是追求超越市場報酬，但在今年的競爭中仍只排在第十名。他直言，主動操作需要支付較高管理費用，投資人自然也會期待更突出的績效，「還有進步空間」。

0050表現相對落後

至於長期受投資人追捧的0050，陳重銘則指出，今年表現相對落後的原因，與其成分股高度集中於台積電有關。他提到，0050權重中台積電占比約達六成，使得整體報酬高度依賴單一企業表現，「其他成分股較難發揮」。在AI行情擴散之際，不少個股漲幅超越台積電，也使得更分散配置的ETF反而展現優勢。

陳重銘進一步強調，ETF的核心價值在於分散風險與持有「一籃子股票」，若過度集中單一權值股，分散效果便會被削弱。他形容，在市場進入「護國群山」輪動的階段時，分散布局的重要性更加明顯。陳重銘也反問投資人，如果回頭看全球主要股市，「哪一個指數會把六成比重壓在同一家公司？」藉此強調指數設計本質應以分散為核心，而非過度依賴單一權值股表現。