2300萬教育基金 改買0050會怎樣？ 專家曝結果：差快3千萬

前總統陳水扁女兒、牙醫師陳幸妤近期因2300萬元教育基金受到關注。據相關報導，她多年來為3名兒子準備教育費用，累計約2300萬元，由於自認不熟悉投資，主要採取銀行定存方式累積。財經部落客「碎念女子」看到相關消息後，進一步以元大台灣50（0050）進行情境試算，結果發現若將相同資金投入不同理財方式，經過20年後的資產差距可能接近3000萬元。

「碎念女子」17日在《碎念女子萬萬歲 Murmur Girl》粉專上發文，她以0050作為比較標的，主要是0050自2003年掛牌，已有超過20年的市場歷史，適合用來觀察長期投資的可能結果。她假設2300萬元不是一次投入，而是平均分散20年，每年投入約115萬元，再分成3種情境比較。

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第一種是全部放定存。若以年利率1.2%簡化計算，每年投入115萬元，20年累計本金2300萬元，最後約可累積至2580萬元，增加約280萬元。優點是資產波動相對較低，但長期仍須考量通膨對購買力的影響。

第二種則是每年投入115萬元買進0050，但將配息領出、不再投入。若以年化5%的股價成長率進行簡化試算，20年後0050市值約可達3800萬元，單看ETF市值就比本金多約1500萬元，而且尚未計入期間領取的股息。

第三種則是將股息持續投入0050，利用複利效果累積資產。若以8.5%的含息年化總報酬率試算，20年後資產規模約可達5560萬元。換算下來，與定存試算的2580萬元相比，兩者差距接近3000萬元。

若平均分給3名子女，2300萬元本金每人約767萬元；若依第三種情境累積至5560萬元，每人約可分得1850萬元，差距相當可觀。不過，這項試算並非0050過去20年的實際回測，而是以固定年化報酬率推估，實際投資仍會受到進場時點、股價波動、配息變化、交易成本及稅負影響。

碎念女子也提醒，這個案例重點並非「定存不好」，而是凸顯投資期限與複利的重要性。若資金短期內就要支付學費，股票市場波動可能帶來資金風險；若距離使用資金仍有10年、15年甚至20年，則可依自身風險承受度，評估適度配置長期投資工具。換言之，教育基金究竟採定存或投資，沒有絕對答案，關鍵仍在資金用途、投資期限與風險承受能力。

（封面圖／東森新聞）