未來100元僅能買杯紅茶？他揭：「物價指數」是永不回頭的火車！

我們都知道，自然界有其不可逆轉的定律，例如地球會自轉和公轉、植物會開花結果、人有生老病死。同樣的，由資本主義運作的社會也有不變的規則──不斷向上攀升的CPI，永遠不會下降。

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CPI不僅會向上走，還會帶動所有利率指數跟著跑，導致水電、瓦斯、石油、天然氣的費用無一不漲，CPI正是代表著資本主義的不可逆定律，一旦物價開始上揚，這將是一列永不回頭的火車。

每次電視新聞只要公布最新的CPI指數，民間總是怨聲連連，尤其自2008年雷曼事件以來，世界各地許多國家的金融體系都遭受重創。在國內經濟指數尚未回復平穩之前，任何物價震盪，都會讓消費者像是搭雲霄飛車一樣感到心驚肉跳。然而，萬物齊漲，只有薪水不漲。當CPI上漲而你的薪水卻沒有跟著漲，這就是你要面對的殘酷現狀。

一般來說，CPI的漲幅是相對性的，假設民國101年7月CPI年增率為2.46％，是指跟民國100年7月比較的結果。

如果將民國95年當作基準年，以當年的CPI設為參照值100，假設民國101年7月CPI成長9.68%，換句話說，民國95年一碗100元的牛肉麵，民國100年的時候要賣107元，而民國101年在薪水、房租、原物料等經營成本不變的情況下，要賣到將近110元，這些都是因為CPI不斷向上攀升，未來將無法避免的情況。

民國100年的時候賣100元的咖啡，民國101年要花102.46元才買得到，民國101年的100元，買不到去年的咖啡，這也就是CPI上漲的相對性結果──貨幣貶值。

CPI越高表示市面上流通的貨幣越多，但是商品的數量有限，每天生產的咖啡數量，不會因為每個人的口袋裡都有100萬元而增加，最後的結果，就是得花更多的錢去買一杯咖啡。

你口袋裡的錢一年變得比一年薄，總有一天，100元只能夠買杯普通的紅茶，你再也無法過著淡定的生活：這就是資本主義的特性──「錢」只會越來越不值錢。然而，有兩種可以抗衡CPI的方式：一是投資房地產；二是購買債券或者股票。

首先，拿舊房換新房，這就是經濟學當中「資產變現」的概念。如果10年前就投資了地點不錯的房地產，至今房價上漲個十倍、甚至二十倍都有可能，就算房子不漲，地皮也會漲。

假設10年前一坪地價10萬元，現在變成100萬元，光拿地皮去銀行貸款，也可以有資金進帳。資產不變現流動，就像是電玩裡的虛擬寶物一樣，既不會增加你的銀行存款，你也享受不到資產增值的好處。

房價增值是被CPI往上推的結果，是來自大環境的經濟成長。拿舊房換新房，再拿增值的資金進行理財，這就叫做用資產去生資產，而不是靠每個月的死薪水存錢賺利息。

CPI每年在漲，如果不靠資產本身的增值追上通膨的幅度，就算每年調薪一千元，要調到什麼時候才有能力置產？臺灣目前的實質薪資水平每年都在萎縮，定存不僅沒有利息還要付保管費給銀行，當然只有靠資產（變現）去生資產，才能追得上CPI。

什麼叫理財？這就是理財。許多人都不了解CPI這個火車頭定律，睡千萬元的房子，過著背債的近貧生活。

當銀行持續低利率政策，而你的手上又有一筆資金的時候，總不能把錢放在床底下，隨著CPI增長，讓鈔票逐漸變薄又貶值吧？當然要將現金存放在能夠抵抗CPI的地方，這個時候，債券就是最有保障的選擇，尤其是政府公債。

買股票要看EPS（每股盈餘），買債券就要看殖利率，殖利率越高，獲利的空間越大。股市行情看好的時候，以十幾、二十幾的百分比在進帳，當然沒有人要去買公債，但是當CPI大漲的時候，購買公債反而成為一種穩定有利的投資。

除了房地產和債券，另外能抵抗CPI的就是股票，這不是叫你買空賣空、炒短線，而是長期投資你看好的產業，每年領取穩定的股息和股利，這就是巴菲特一直在強調的「長期持有，投資價值」。買股票要看的是某家公司長期以來的每股獲利盈餘，只要它的EPS大於CPI，就可以長期持有。

為什麼巴菲特投資可口可樂，而不是其他高科技電子產業？重點在於，他選擇的投資對象，是穩定被大眾需要的民生用品，而不是經常暴起暴落的明星產業。買股票是要投資這家公司的「價值」，並且是會被「長期需要」的民生用品──這就是股神教戰手冊的第一課。每年安安穩穩領個幾千元，總比在股海浮沉、身不由己、任人宰割要好太多了。

記住，CPI永遠是往上走，差別只在於漲幅的相對大小而已，今年漲得比去年多，也可能明年漲得比今年少，這種震盪的情形是正常的。

然而，當CPI一段時間持續上漲時，有可能就是通貨膨脹的警訊，當它一段時間漲幅相對縮小時，有可能預告通貨緊縮的來臨，無論通膨或者通縮，CPI絕對不可能下跌。每年不調薪，若不設法使資產增值，CPI就會主動幫你扣薪水。

所以從現在開始，建議你無論任何支出都要有CPI的概念，也就是把貨幣的貶值幅度算進你的消費當中。

假設你今晚和朋友去狂歡，每人分攤1,000元，加上CPI的2.46%，那麼你今晚的花費是1,025元。另外，如果你每個月都在繳信用卡最低還款金額，除了CPI的2.46%之外還要加上循環利息18%，總共是1,204.6元，這才是你這一攤玩樂的實際買單數字。

如果你覺得1,000元的消費多花25元沒什麼，那麼就想想，這輩子能有多少薪資去負擔永遠追趕不上的CPI，除非你有18%的存款優惠利率，或是資產成長率大於CPI。假如你完全沒有CPI和貨幣貶值的概念，就算中樂透，不到10年一樣會被打回原形。

這不是在恐嚇你，而是提醒你，在你的錢還沒有找到能夠抵銷CPI的投資管道之前，最好不要隨便亂花。

●本文摘自狄驤《10年後，你是被迫工作還是被動致富？：想脫離月底吃土的貧性循環，你得打造自己的印鈔機，三階段賺錢術，保證提早財富自由。》／大是文化授權提供

●以上言論不代表東森新聞立場

（封面示意圖，與當事人無關／Unsplash）