低風險 高報酬 5招教你「抽股票」每次平均獲利23%！
2017/09/25 14:00
▲示意畫面。（圖／pixabay）
文／財商教育實驗室／邱盛華、吳志峯
最近一位朋友詢問，有沒有什麼期間短、獲利大的投資方式？他覺得出社會工作三年，有固定存錢的習慣沒亂花，就偶爾跟女朋友吃飯逛街，但還是覺得存錢的速度真的很慢…
我想這是大家共同的心聲，所以撰寫了這篇文章分享。原則上「太好的不是真的」，要求快、求賺得多，不是風險高就是詐騙，資產穩健慢慢累積可能還比較快。BUT！人生最厲害就是這個BUT，也不是完全沒有低風險高報酬的投資方式，「股票申購」就是其中一種。
什麼是股票申購？為什麼抽股票能賺錢？
公司在經營的過程若有資金上的需求，可選擇將「股票上市或上櫃」以募集資金，這樣的動作稱為首次公開發行股票（Initial Public Offerings，簡稱IPO）。若是已經上市櫃的股票，則可以辦理 「現金增資」來籌措資金。
不論是上市上櫃還是增資，都必須要有價差（能賺錢）才會吸引投資人申購，因此證券承銷商會訂一個低於市價的承銷價（申購價）開放申購。有利可圖的情況下會吸引很多人來參加，所以需要電腦抽籤來決定獎落誰家，雖然有時候是災難XD。
股票申購有賺有賠，抽籤前請詳閱本篇說明書
先呈現我和朋友近年的申購紀錄：
▲（圖／財商教育實驗室）
由以上真實申購紀錄可得知，抽股票不是穩賺不賠，也不是天天過年，但有機會小賠大賺，長期累計下來應該會有好結果，就看人品和運氣了…有一位朋友在我教學之後，申購一年多就賺了15萬，直接打趴我五年的申購獲利。執行前需要有正確的風險認知與報酬期待，不要抽個10張沒中，或是賠了些錢就跑來留言抱怨喲 O_o
想要更瞭解中籤機率、賺賠狀況，可參考「股票幸運抽」這個網站。網站資料中紅色表示是獲利、綠色是虧損的，在市場不是大空頭的狀況下，紅色往往遠多於綠色的。另外，網頁最下方有一年內排除中籤率大於30%以上之股票的統計數據（如下表），可以計算出期望值是正的，耐心一直抽下去吧！
▲（圖／財商教育實驗室）
股票申購流程
先呈現我和朋友近年的申購紀錄：
看到這邊是不是心動想開始進行了呢？立刻來瞭解整個流程吧！
一、開證券戶
第一個步驟當然要開證券戶，選有看盤軟體App以及地理位置方便的券商，攜帶雙證件去開戶就可以了，開戶流程在此就不多做說明。特別要注意的是，記得簽署電子交易委託書，才能利用網路或者App下單。
額外提醒，每個身分證號只能抽籤一次，用不同家券商同時申購，反而會造成兩邊都申購失敗（我犯蠢過一次…）。想要增加中籤率，就幫家人開戶一起申購吧，只是資金就要準備比較多。
二、申購 → 扣款 → 抽籤 → 還款 or 撥券
開戶完成後，下載券商的App，登入後找到「申購專區」（如下圖），或者在「交易功能」中，應該能找到「股票申購」的選項，每家介面大同小異，應該不難找。
畫面中看到的股票就是最近開放申購的股票，尚未開始、開放申購中和已截止的都會呈現，資訊會持續更新，只要每隔兩三天登入看一下即可，或是去證交所「公開申購公告」查詢亦可。
▲（圖／財商教育實驗室）
不論你使用的券商介面為何，應該都會有上圖最右邊的資訊，我們來一一認識：
＊承銷價：
就是投資人的申購價格。此處3632研勤承銷價為11元、市價為13.8元，價差2.8元就是每股可能獲利的金額，溢價差是25.4%，程式已協助算出。通常價差愈大愈多人抽，中籤率自然會比較低。
＊申購開始日、申購截止日：
必須在這段期間點選，送出申購，錯過就沒機會啦！
＊扣款日：
帳戶要扣得到足夠的金額才符合申購資格。例如要抽3632研勤，那麼建議在扣款日「前一日」帳戶要有 11元（承銷價） × 1,000股 + 70元（手續費） = 11,070元。
＊抽籤日：
扣款日隔天就是抽籤日，App資訊通常不會當日就更新中籤與否。
＊還款日：
若沒中籤，隔天就會退回價款減20元，那20元就是每次申購的成本。
＊撥券日（集保日）：
若有中籤，50元會被收去製作公開說明書，然後在撥券日當天08:30，股票會撥入集保帳戶，屆時才能送出交易申請，前一日集保帳戶沒有股票是無法掛預約單的喲！
＊發行市場：
有可能為初上市/櫃，或上市/櫃增資。初上市/櫃的股票前五日沒有漲跌幅限制，有可能會有爆炸性的成長，或災難…
由以上資訊可知，其資金流動性是很高的，縱使中籤了也能在10日左右變現，因此可以考慮把「緊急預備金」做為股票申購資金。另外，從抽中股票到撥券日約有一週的時間，市價是會變動的，若3632研勤在我們中籤後一路下跌至10元，這樣的虧損就是申購必須承擔的風險。
申購要點與注意事項
根據八年的申購經驗，整理出以下重點，照著執行應該能減少損失並提高賺錢的機率。
一、該準備多少資金？
依照經驗，準備30萬大概八、九成的股票都能申購到，偶爾遇到同一時期有很多股票抽，或有幾檔高價股一起申購時才會資金不足；準備50萬則是幾乎全部都能申購到。另外，偶爾會遇到申購張數不是一張的狀況，在計算所需資金時記得要乘以N倍囉！
二、不抽「未」上市櫃股票
要注意「發行市場」的資訊，小心別抽到未上市櫃股票，否則到時候是領取實體股票，賺賠不一定，但交易相當不便，不過八年多來只看過一次（科學城），申購前注意一下就好。
三、注意撥券日（集保日），避免抽到特別股
普通股票的撥券日大約是抽籤後10天內，若看到撥券日長達一個月的，應該就是「特別股」，例如近兩年的富邦特（2881A）、台新戊特（2887E）。特別股並非不好，只是其特性類似債券，不會有高額溢價差，可能不符合大家抽股票賺價差的期待，但若是資金多的人放著領固定收益也挺不錯的。
四、溢價10％以上再抽，空頭市場視情況拉高溢價%
若擔心虧損，可選擇溢價至少10%以上的股票，可有效降低抽到反而賠錢的狀況發生。如果近三個月大盤指數明顯呈現趨勢向下的話，可拉高溢價至15%或20%才抽，更為安全。
五、撥券當日9點多就賣掉，只賺申購溢價
抽到的股票該什麼時候賣？可能是大家相當好奇的問題，我建議是撥券當日9點就賣掉，只賺申購溢價，不要想太多。以下圖三種狀況為例：
▲（圖／財商教育實驗室）
左圖4545銘鈺原本申購價和市價有25元左右的價差，結果上市第一天直接開在88元，溢價差直接歸零，過幾天甚至跌到71元，偶爾就是會發生這樣的狀況，但有時是反過來跳漲，賺的比預期多；中間圖的4147中裕則是撥券當日開高走高，後面幾天還連續長了一波段；右圖6514芮特則是申購價39元，上櫃當天跳漲開88元，收盤甚至漲到124元，但從此一路走低到今日40元，再也沒有站上80元…
舉這三個例子想分享的是，未來漲跌是很難預測的，若你沒有任何判斷的方法，長抱賠錢的機率肯定大於賺錢的，倒不如在開盤直接賣出賺取申購溢價差就好，因為「如果不知道為何賺錢，就會不知道為何賠錢」。
以上就是股票申購的由來、流程、風險，以及各種注意事項。雖然我專門製造分母，但祝福大家都可以抽中賺錢！歡迎有因此獲益的朋友們，留言與我們分享你的喜悅。
本文獲授權，請勿任意轉載！
文／財商教育實驗室／邱盛華、吳志峯
最近一位朋友詢問，有沒有什麼期間短、獲利大的投資方式？他覺得出社會工作三年，有固定存錢的習慣沒亂花，就偶爾跟女朋友吃飯逛街，但還是覺得存錢的速度真的很慢…
我想這是大家共同的心聲，所以撰寫了這篇文章分享。原則上「太好的不是真的」，要求快、求賺得多，不是風險高就是詐騙，資產穩健慢慢累積可能還比較快。BUT！人生最厲害就是這個BUT，也不是完全沒有低風險高報酬的投資方式，「股票申購」就是其中一種。
什麼是股票申購？為什麼抽股票能賺錢？
公司在經營的過程若有資金上的需求，可選擇將「股票上市或上櫃」以募集資金，這樣的動作稱為首次公開發行股票（Initial Public Offerings，簡稱IPO）。若是已經上市櫃的股票，則可以辦理 「現金增資」來籌措資金。
不論是上市上櫃還是增資，都必須要有價差（能賺錢）才會吸引投資人申購，因此證券承銷商會訂一個低於市價的承銷價（申購價）開放申購。有利可圖的情況下會吸引很多人來參加，所以需要電腦抽籤來決定獎落誰家，
股票申購有賺有賠，抽籤前請詳閱本篇說明書
先呈現我和朋友近年的申購紀錄：
▲（圖／財商教育實驗室）
由以上真實申購紀錄可得知，抽股票不是穩賺不賠，也不是天天過年，但有機會小賠大賺，長期累計下來應該會有好結果，就看人品和運氣了…有一位朋友在我教學之後，申購一年多就賺了15萬，直接打趴我五年的申購獲利。執行前需要有正確的風險認知與報酬期待，不要抽個10張沒中，或是賠了些錢就跑來留言抱怨喲 O_o
想要更瞭解中籤機率、賺賠狀況，可參考「股票幸運抽」這個網站。網站資料中紅色表示是獲利、綠色是虧損的，在市場不是大空頭的狀況下，紅色往往遠多於綠色的。另外，網頁最下方有一年內排除中籤率大於30%以上之股票的統計數據（如下表），可以計算出期望值是正的，耐心一直抽下去吧！
▲（圖／財商教育實驗室）
股票申購流程
先呈現我和朋友近年的申購紀錄：
看到這邊是不是心動想開始進行了呢？立刻來瞭解整個流程吧！
一、開證券戶
第一個步驟當然要開證券戶，選有看盤軟體App以及地理位置方便的券商，攜帶雙證件去開戶就可以了，開戶流程在此就不多做說明。特別要注意的是，記得簽署電子交易委託書，才能利用網路或者App下單。
額外提醒，每個身分證號只能抽籤一次，用不同家券商同時申購，反而會造成兩邊都申購失敗（我犯蠢過一次…）。想要增加中籤率，就幫家人開戶一起申購吧，只是資金就要準備比較多。
二、申購 → 扣款 → 抽籤 → 還款 or 撥券
開戶完成後，下載券商的App，登入後找到「申購專區」（如下圖），或者在「交易功能」中，應該能找到「股票申購」的選項，每家介面大同小異，應該不難找。
畫面中看到的股票就是最近開放申購的股票，尚未開始、開放申購中和已截止的都會呈現，資訊會持續更新，只要每隔兩三天登入看一下即可，或是去證交所「公開申購公告」查詢亦可。
▲（圖／財商教育實驗室）
不論你使用的券商介面為何，應該都會有上圖最右邊的資訊，我們來一一認識：
＊承銷價：
就是投資人的申購價格。此處3632研勤承銷價為11元、市價為13.8元，價差2.8元就是每股可能獲利的金額，溢價差是25.4%，程式已協助算出。通常價差愈大愈多人抽，中籤率自然會比較低。
＊申購開始日、申購截止日：
必須在這段期間點選，送出申購，錯過就沒機會啦！
＊扣款日：
帳戶要扣得到足夠的金額才符合申購資格。例如要抽3632研勤，那麼建議在扣款日「前一日」帳戶要有 11元（承銷價） × 1,000股 + 70元（手續費） = 11,070元。
＊抽籤日：
扣款日隔天就是抽籤日，App資訊通常不會當日就更新中籤與否。
＊還款日：
若沒中籤，隔天就會退回價款減20元，那20元就是每次申購的成本。
＊撥券日（集保日）：
若有中籤，50元會被收去製作公開說明書，然後在撥券日當天08:30，股票會撥入集保帳戶，屆時才能送出交易申請，前一日集保帳戶沒有股票是無法掛預約單的喲！
＊發行市場：
有可能為初上市/櫃，或上市/櫃增資。初上市/櫃的股票前五日沒有漲跌幅限制，有可能會有爆炸性的成長，或災難…
由以上資訊可知，其資金流動性是很高的，縱使中籤了也能在10日左右變現，因此可以考慮把「緊急預備金」做為股票申購資金。另外，從抽中股票到撥券日約有一週的時間，市價是會變動的，若3632研勤在我們中籤後一路下跌至10元，這樣的虧損就是申購必須承擔的風險。
申購要點與注意事項
根據八年的申購經驗，整理出以下重點，照著執行應該能減少損失並提高賺錢的機率。
一、該準備多少資金？
依照經驗，準備30萬大概八、九成的股票都能申購到，偶爾遇到同一時期有很多股票抽，或有幾檔高價股一起申購時才會資金不足；準備50萬則是幾乎全部都能申購到。另外，偶爾會遇到申購張數不是一張的狀況，在計算所需資金時記得要乘以N倍囉！
二、不抽「未」上市櫃股票
要注意「發行市場」的資訊，小心別抽到未上市櫃股票，否則到時候是領取實體股票，賺賠不一定，但交易相當不便，不過八年多來只看過一次（科學城），申購前注意一下就好。
三、注意撥券日（集保日），避免抽到特別股
普通股票的撥券日大約是抽籤後10天內，若看到撥券日長達一個月的，應該就是「特別股」，例如近兩年的富邦特（2881A）、台新戊特（2887E）。特別股並非不好，只是其特性類似債券，不會有高額溢價差，可能不符合大家抽股票賺價差的期待，但若是資金多的人放著領固定收益也挺不錯的。
四、溢價10％以上再抽，空頭市場視情況拉高溢價%
若擔心虧損，可選擇溢價至少10%以上的股票，可有效降低抽到反而賠錢的狀況發生。如果近三個月大盤指數明顯呈現趨勢向下的話，可拉高溢價至15%或20%才抽，更為安全。
五、撥券當日9點多就賣掉，只賺申購溢價
抽到的股票該什麼時候賣？可能是大家相當好奇的問題，我建議是撥券當日9點就賣掉，只賺申購溢價，不要想太多。以下圖三種狀況為例：
▲（圖／財商教育實驗室）
左圖4545銘鈺原本申購價和市價有25元左右的價差，結果上市第一天直接開在88元，溢價差直接歸零，過幾天甚至跌到71元，偶爾就是會發生這樣的狀況，但有時是反過來跳漲，賺的比預期多；中間圖的4147中裕則是撥券當日開高走高，後面幾天還連續長了一波段；右圖6514芮特則是申購價39元，上櫃當天跳漲開88元，收盤甚至漲到124元，但從此一路走低到今日40元，再也沒有站上80元…
舉這三個例子想分享的是，未來漲跌是很難預測的，若你沒有任何判斷的方法，長抱賠錢的機率肯定大於賺錢的，倒不如在開盤直接賣出賺取申購溢價差就好，因為「如果不知道為何賺錢，就會不知道為何賠錢」。
以上就是股票申購的由來、流程、風險，以及各種注意事項。
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