外資喊到130元 鴻海還能追？ 分析師：買不下手還有「小金雞」

鴻海（2317）日前公布2020年12月營收達7137億元，優於外資圈預期，帶動摩根士丹利、花旗環球2家外資，同步將目標價上調至130元，並列外資圈最高，看好3大因素將帶動鴻海股價續揚，分析師則看好鴻海難回9字頭。

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摩根士丹利在最新的研究報告中指出，鴻海股價自去年12月22日以來，已經大漲19％，漲贏大盤的6％，顯示外界看好集團發展電動車新業務，以及科技權值股補漲行情。

不過鴻海股價雖然突破百元，未來一年本益比僅提高到11倍，遠低於過去3年平均的12倍，顯示評價仍被低估，另外，外資持有鴻海比率提升到46％，但還是低於2017年高峰的55％，顯示外資尚未完全回補，看好資金續買。

而鴻海受惠iPhone今年出貨成長，以及新事業效益逐步顯現，摩根士丹利樂觀看待今年毛利率可達7％，EPS上看9.75元，認為股價還未充分反映此利多，將會是助漲動力之一。

▼（圖／翻攝自嘉實全球贏家）

至於鴻海布局電動車，與FCA、裕隆、拜騰等多個夥伴攜手合作，最快Q2將發表首款商業化車款，雖然2022年前都難以對鴻海營運帶來貢獻，但長線有利集團毛利率提升，有助助達成2025年毛利率提升至10％願景。

摩根士丹利將鴻海今、明EPS預測分別調升為9.6元、10.9元，各調升2％及3％，維持「優於大盤」評等，目標價自102元調升至130元。

永誠國際投顧分析師許豐祿則認為，主力成本防守區約在百元附近，鴻海股價很難回檔百元以下，不過短線已經漲多，投資人若想布局，現在可依照「買黑不買紅」的邏輯分批買進，而參考外資長線目標價落於130元，短線並不一定能迅速到價，故進場進行短線操作的投資人，可以考慮自設滿足點，例如120元附近再逢高出場。

而鴻海此波大漲，主要是因為打入電動車，集團旗下的面板廠群創同樣具有電動車想像題材，未來也有機會打入Apple Car供應鏈，加上面板報價持續上揚，又力拚連2季賺百億，今年有機會賺達3元，若投資人買不下手鴻海，也可留意相對位階低的「小金雞」群創。

（封面圖／東森財經資料照）