個股：聯亞(3081)攻中美資料中心商機，再擴3台MOCVD明年Q1後貢獻營收

聯亞(3081)第二季展望僅持平，低於市場預期。不過，聯亞看好5G應用商機，除了電信、消費性應用市場，也看到中國在資料中心去美化的趨勢，部分產品未來幾個月會出貨中國，而矽光近月出貨加溫，也與亞洲光通訊模組廠合作，欲攜手搶進更多美國數據中心，目前對全年成長看法沒有改變。為因應產能需求，董事會也決議，將再採購3台MOCVD，預計增加前段產能15～20%，明年第一季後貢獻營收。

聯亞表示，中國5G市場應用沒看到需求減少趨勢，主要應用端包括電信、消費及資料中心。資料中心成長趨勢很明確，過去中國當地用的是美國的光通訊廠商，但過去幾個季度看到本土化態度很明顯，聯亞的部分產品已打入當地模組廠出貨，接下來幾個月出貨中國當地公司。

電信方面，25G產品出貨比預期少，應該是晶片缺料的影響，預估6月之後出貨就會重新往上。從供應鏈聽到，今年中國的建置應有60～70萬台，對聯亞來說，10G超頻產品出貨一直很穩定增加，可以看到第一季占比超過1/3。原本預估第二季25G就會超過10G，現在看起來要下半年或第三季之後。

針對消費產品，以前3D感測主要用在手機，現在看到新增加的消費應用，最近看到人臉辨識、掃地機器人等，中國都有相關產品，下半年出貨需求會逐漸增加。

而矽光方面，400G已是主流，這幾個月開始出貨有逐漸增加情況，其他矽光新客戶進展也很順利，除了美國大型網路公司客戶，也和三家亞洲地區一線資料中心光通訊模組公司合作矽光產品，希望明年起透過光通訊模組客戶，讓產品進入更多美國大型數據中心。

因應未來訂單需求，聯亞28日董事會也決議，將再採購3台MOCVD，預計增加前段產能15～20%，明年第一季後貢獻營收。聯亞表示，3台MOCVD機台系為三家不同客戶所採購，其中二家屬新應用，其中一個新應用是與3D感測相關的消費性產品。