外資觀點：瑞昱(2379)法說會後，多家外資調高目標價，介於620-769元

瑞昱(2379)法說會釋出好消息，多家外資在最新出爐的報告中多維持力挺並調高目標價，其中日系外資重申「優於大盤表現」評等，目標價由550元調高至620元；另一家日系外資重申「買進」評等，目標價由590元調高至660元；美系外資重申「加碼」評等，目標價由600元調高至660元；另一家美系外資重申「加碼」評等，目標價由606元調高至666元；另一家美系外資重申「買進」評等，目標價由644元調高至769元。

日系外資表示，瑞昱在WiFi、交換機、乙太網和藍牙產品線等需求持續強勁，加上受制供應鏈短缺，產品組合增強下有利於價格上漲，預估瑞昱第三季營收將季增6%，決定將瑞昱目標價由550元調高至620元，重申「優於大盤表現」評等。

另一家日系外資表示，瑞昱下半年因成本上升，售價將提高，有利於瑞昱下半年營收更勝上半年，毛利率將維持在50%左右，決定調高瑞昱2021年、2022年每股盈餘預估幅度16.1%、31.7%，目標價由590元調高到660元，重申「買進」評等。

美系外資表示，瑞昱預估2022年大部分時間將持續供應鏈短缺，瑞昱長線動能主要來自WiFi、乙太網路、藍牙以及物聯網等，預估瑞昱毛利率落在48%-52%將成新常態，預估瑞昱2022年營收、獲利將分別成長11%、19%，將目標價由600元調高到660元。另一家美系外資將瑞昱目標價由606元調高到666元；另一家美系外資表示，瑞昱有多題材，包括乙太網和交換機市場擴展、WiFi 6 在PC和NB滲透率更高、真無線藍牙耳機TWS中更高的抗噪ANC滲透率，以及汽車乙太網項目逐步投產，調高2021-2023年每股盈餘預估，幅度24.1%、19.5%、18.3%，目標價由644元調高至769元。