個股：南亞(1303)董座看好生成式AI發展能量大，帶動電子材料需求

南亞(1303)於今(31)日召開股東會，董事長吳嘉昭會後受訪時，談到聽完NVIDIA(輝達)的共同創辦人暨執行長黃仁勳演講，生成式AI發展逐漸起來，會帶來很大能量，刺激DRAM、CCL、載板等電子材料需求，5、6月是電子材料淡季，會辛苦一點，第二季獲利表現若是持平第一季算是相當不錯。

吳嘉昭說，若把轉投資南亞科(2408)納入合併營收基礎，約有五成營收來自電子材料，上半年電子業營運雖仍然有壓力，但在各國持續推動新能源車的政策下，將加速鋰電池發展，以及AI、5G通訊、伺服器及風電建設與相關創新應用，下半年電子業需求可望回升，AI、GPU、晶片微小化，功能走向龐大數據、高速演算，為南亞電子材料發展契機。

在新擴建與投資方面，惠州廠銅箔基板、玻纖布已於去年投產，今年內台灣及大陸各廠區將有多項投資陸續完工，包括台灣樹林廠離型膜、ABF載板、醫療用減白血袋，以及林口廠PBAT(熱塑性生物可解塑膠)、大陸寧波丙二酚、昆山廠ABF載板，預計每年可創造200億元以上的產值，往後數年，仍將陸續進行台灣南電(8046)ABF載板、電子材料及廠區太陽能系統建置等擴建案。

南亞積極投入研發寶特瓶回收、織物回收等相關產品，朝向全聚酯可回收用途發展，目前聚酯年產能約204萬噸，回收聚酯產能將從20萬噸提高今年37萬噸，接下來增加到42萬噸左右，回收後有90%運用於生產技術難度較高，且附加價值高的長纖，有別於其他同業主要生產短纖。

在小晶片封裝與異質晶片整合趨勢下，高階IC載板需求成長，為了滿足市場需求，樹林廠一期與昆山廠二期ABF新產能陸續貢獻營收，今年第一季全能生產，而樹林廠二期訂於2024年第一季量產。