個股：長榮下午法說會，本土法人、外資看好Q3獲利，美系外資喊「加碼」

長榮(2603)今(6)日下午將召開法說會，趕在法說會前夕，本土法人在新出爐的報告中表示，預估長榮受惠處分長榮航空(2618)、匯兌、低稅率等加持，預估第三季單季每股盈餘(EPS)達9.16元，季增281%，但年減81%；由於長榮去年減資後，體質是貨櫃三雄最佳者，加上今年上半年持續獲利，法人估長榮第四季仍將持續獲利。而美系外資在最新出爐的報告中則表示，預估長榮第三季獲利將季增100%，重申「加碼」評等，目標價由190元下修至166元。

若依本土法人預估在處分利益等加持下，第三季單季EPS幾乎有機會是上半年EPS 4.79元將近倍增。

至於貨櫃航商達飛(CMA)宣布將於淡季11月調漲運價，長榮下午法說會對於市場後市看法也將值得關注。

本土法人指出，第三季為貨櫃傳統旺季，SCFI運價季增約1%，而長榮8月處分長榮航空37.54萬張，預估將認列處分利益62.56億元，可望貢獻每股稅前約2.96元。除了認列處分長榮航空股票外，本土法人表示，第三季美元兌新台幣升值3.64%；預估長榮將認列匯兌利益約11.4億元，可望貢獻每股稅前約0.54元。

此外，本土法人預估長榮第三季單季每股盈餘(EPS)將達9.16元，季增281%，但年減81%，預估第三季財報發佈有可能成為短線利多；不過明年受到全球運能過剩，長榮新船大增，獲利恐跳水；保守看待明年營運。

至於美系外資則表示，預估長榮第三季獲利將季增100%，重申「加碼」評等，但目標價下修至166元。美系外資表示，長榮營運表現優於同業。

事實上，長榮海運在去年減資後，是貨櫃三雄中體質最健全，今年第二季及上半年都出現獲利，也是貨櫃三雄中第二季唯一獲利的公司，長榮上半年EPS 4.79元表現是貨櫃三雄中排名第一。