降息機率高！下半年投資關鍵應看「金融業」00915展優勢

▲降息機率高！下半年投資關鍵應看「金融業」00915展優勢 （圖/pixabay）

投資ETF已成現今的股市潮流，除了有股票型跟債券型，還有以配發頻率分類的ETF，例如季配跟月配，究竟哪一種比較好？我們這次以季配型的「00915」來跟兩檔月配ETF「00939」跟「00940」比較。

首先，以配息金額來相比，00915今年三季配息分別是0.72元、0.72元及0.82元，單季配息率達3%，而月月配的00939前兩次配息為0.063元，00940更差，三次配息都是0.05元，這兩檔三個月的配息加起來都還沒有00915一季股息還要多。

接著以漲幅來看，00915在2022年8月9日上市，發行價為15元，而到今年9月13日的收盤價為27.10元，雖然中間歷經幾次修正，但趨勢都還在往上升，今年績效已成長27.13％，至於00939今年3月掛牌上市，但卻一路破發到現在，價格仍回來不去當初發行的15元，至於元大的00940同樣不到發行價10元，何時漲回來難以預估。
00915的收益表現優異，也取決於換股機制，每年六月跟十二月定期換股，像是在今年六月就趁著高點，將鴻海股票出清，賺到的資本利得也分享給投資人，配息才能發得如此有誠意。

另外，成分股的配置則是接下來這三檔ETF能否繼續成長的關鍵，00915在換股後，金融保險類股比重高達28.07％，其中持股最多的為國泰金，而00940的金融保險比重僅15.82％，持有中信跟玉山金占總比例還不到9%，00939的金融保險類比更低，只有8.25％。

但為何金融保險類股是關鍵呢？因為美國聯準會高機率會降息，屆時債券價格將會更高，而台灣金融業者尤其是壽險端持有許多外債，手上的債券價格穩穩上升，也是金融業淨值升高的原因。在接下來的半年，金融業股價可望繼續飆高，00915的優勢將展露無遺。

00915的除息日就快要到了，9月18日為最後買進日，這次中秋節除了烤肉賞月之外，也別忘記買入高息ETF，幫自己的資產做最好的部署。

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險

（封面圖/pixabay）