外資觀點：美系外資連降瑞昱評等兩級至「減碼」，目標價大幅下修至420元
2024/09/16 12:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資在最新出爐的報告中表示，由於AI PC發酵仍需要一段時間，瑞昱(2379)2025年的主要成長動力(藍牙+車用乙太網)仍不足以抵消其他業務放緩，決定將瑞昱評等由「加碼」一口氣調降至「減碼」，目標價由707元大幅下修至420元。同時下修明後年獲利預估，將每股盈餘(EPS)從原先預估的36.41元及39.44元分別下修至28.83元及27.56元。
美系外資表示，雖然從長遠來看，看好Windows on Arm(WoA)的回升，不過短期內WoA銷售弱於預期。瑞昱在PC半導體方面擁有占比營收30-35% ，預估2025年的上升空間有限。
美系外資表示，預估瑞昱2025年主要成長動力(藍牙+車用乙太網)不足以抵消其他業務的放緩。有鑑於AI PC發酵仍需要一段時間，但瑞昱WiFi業務的在市占率恐遭到稀釋，加上2025年PC半導體成長恐將放緩，預估瑞昱2025年獲利恐將年減少15%，同時預估預估瑞昱明年PC相關業務恐僅持平或小幅上升，預估明年WiFi業務恐將年下滑9%，將評等一口氣調降至「減碼」，目標價大幅下修至420元。
【往下看更多】
►盤前試撮都不準 他喊「根本浪費時間」 內行曝大戶手法：不是下好玩的
►台股該延長交易時段？券商全搖頭 網看法兩極
►鴻海揮刀獲利了結 鴻準慘摔「差一檔跌停」
【熱門排行榜】
►女友工作7年「存款僅40萬」 沒打算買房他傻眼：不悔改只能分
►開玩笑喊「中獎就辭職」 她彩劵爽中3千萬後改口：會繼續上班
►男友請特休辦貸款「衝買絕版公仔」 她交往6年心累：未來有我？
