個股：大立光董座林恩平稱關稅及匯率下半年沒有樂觀理由，但仍優於上半年

光學廠大立光(3008)今天舉行股東會，董事長林恩平會後接受記者採訪指出，下半年因關稅及新台幣因素沒有樂觀的理由，但目前看，6月拉貨動能比5月好，7月又比6月好，整體來看，一般來說，下半年會優於上半年。

林恩平指出，受惠於客戶新機備貨需求，第二季、第三季產能利用率已達滿載，大立光正全力出貨應對市場需求，預估6月拉貨動能比5月好，7月又比6月好，因6月是拉貨備料，7月是真正拉貨動能，8月通常又會比7月更好，但林恩平也坦言，由於主要客戶的訂單變動靈活，整體需求仍存在不確定性，將視市場實際反應做即時調整。

對於下半年展望，林恩平說，下半年整體市況會優於上半年，但因關稅及新台幣近期升值，「也沒有樂觀的理由」笑稱「大概是我本身較悲觀」；林恩平進一步分析，手中現金及美元各半，美元部分不可避免匯損，這一波升值單月毛利率會影響4%至5%。

產能部分，林恩平指出，目前自有廠區共計10座，其中一座7200坪廠區第三季底完工，至於租用剩兩個，續租中。因應製程中複雜度提升及客戶對高規格鏡頭的需求增加，部分製程空間需求明顯擴大，大立光持續添購新設備。

針對手機升級部分，林恩平指出，儘管今年摺疊手機需求仍在觀望階段，但部分客戶對相關鏡頭模組已有明確開案，有看到資料顯示未來摺疊機市場滲透率可望提升至 20% 至 25%。他說，摺疊機鏡頭模組中的內對焦與變焦結構，對空間與精度要求更高，「這部分仍須依賴傳統光學廠才能解決」。

在規格方面，林恩平表示，今年某些鏡頭規格開很高，代表某些需求還是需要傳統光學來解決，Meta Lens導入臉部辨識有機會成為主流，摺疊手機開案量亦有增加。