法人觀點：不確定因素消弭＋台股展望正向，安聯投信建議佈局AI和半導體

受到美股再攀高、關稅議題淡化等提振，擾動市場的不確定因素逐漸消弭，有基本面支撐的AI、半導體族群表現相對強勢，帶領台股上週五(11日)上漲57.78點，收在22751.03點，成交量3282.17億元。

針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，近期台股仍是由具有較佳基本面支撐的AI、半導體族群主導整個盤面表現；儘管美國總統川普尚未公布對台徵收關稅稅率，以及市場關注匯率波動可能對半年報表現潛在影響的擔憂，致使市場觀望氣氛濃厚。

安聯投信台股團隊表示，不過，隨著川普關稅議題陸續底定，由於部分指標國家的稅率結果相對正向，有利支撐市場信心，隨著不確定因素逐漸消彌；加上重要法說相繼登場、半年報表現與未來展望陸續揭曉，匯率議題對半年報影響亦有望利空出盡，盤面資金健康輪動，台股展望正向。

在資金動能上，也有明顯增溫跡象。安聯投信表示，根據證交所資料，外資今年4月23日以來累計買超台股金額已達到4595億元，顯示先前雖然大幅退場觀望，但近月已明顯回補，布局台股市場力道增溫。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，AI需求比預期的要好且應用層面擴大，例如ASIC伺服器具備高客製化與低預算壓力，搭配未來逐漸轉向AI推論時代應用需求，有利ASIC AI伺服器出貨量持續成長，相關估應鏈產能可望因此受惠。

安聯投信台股團隊表示，台股受到美股攀高提振，表現強勁，但同時要留意短線漲多後可能面臨的調節壓力。展望第三季，隨著市場逐步消化短期雜音，企業獲利有機會重新主導行情。台股操作將更重視基本面及股價位階，佈局上仍以AI和半導體為主。