個股：長科*(6548)第二季每股賺0.11元，估第三季營收季增低個位數

導線架供應商長科*(6548)第二季成績單，單季歸屬母公司稅後淨利為1.02億元，每股稅後盈餘0.11元（以每股面額0.4元計算）。展望第三季，在已經考慮新台幣強升的趨勢下，預估單季營收將較上季呈現低個位數成長。

長科*第二季財報，單季合併營收32.49億元，符合先前預期目標區間；毛利率為20.7%，營益率為11.2%，則低於預期；歸屬母公司稅後淨利為1.02億元，每股稅後盈餘0.11元。

受惠於網通和工控應用需求回溫，長科*第二季出貨量雖逐月成長，惟因新台幣急速升值，壓抑以新台幣計價的營收金額，致單季合併營收為32.49億元，比上季成長2%；如扣除匯率因素，則長科*第二季合併營收成長達7.5%。在匯率因素影響下，長科第二季單季營業毛利和營業利益分別較上季減少4%及11%；毛利率和營益率較上季分別下滑1.4和1.7個百分點，為20.7%和11.2%。

在業外收支方面，受新台幣兌美元大幅升值影響，產生匯兌損失，導致整體營業外收支由上季的盈餘轉為虧損，侵蝕歸屬業主之稅後淨利，較上季大幅下滑76%，實際金額為1.02億元。以每股面額0.4元之股數計算，長科*每股稅後盈餘為0.11元。

以製程區分，長科*第二季蝕刻製程占營收比重為53%，沖壓占比為47%，比重與上季比較並無太大變化。以應用別而言，第2季3C和工控之營收占比相對穩健，分別為48%和24%，而車用需求尚未明顯回溫，營收占比為24%。依產品組合來看，第二季IC導線架占營收比重32%、QFN 28%、Discrete 17%、QFP 14%及EMC LED 9%，其中又以IC和QFN成長較為明顯，符合網通和工控市場需求較強的態勢。

2025年第三季營運展望，目前匯率變數尚未消除，基於審慎保守原則，長科*以新台幣兌美元平均匯率29元作為假設基礎，預估第3季單季合併營收介於32.3億元到34.3億元區間，預期將較上季呈現低個位數成長，比去年同期成長中高個位數幅度。