個股：光聖(6442)乘全球AI基建大浪，Q3營收續唱高調，股價飆破900元創高

光通訊廠光聖(6442)站在全球AI基礎設施競賽的浪尖上，第二季本業獲利大增近二倍，若排除匯損影響，單季EPS高達7元。目前美系大客戶訂單暢旺，新拿下的大馬資料中心標案也開始出貨下，法人看好第三季營收有機會持穩前一季，加上匯率因素消除，全年EPS有挑戰25元的機會。

資料中心已變成AI革命的基礎建設，全球科技巨頭全力擴建算力。目前全球有20%的資料中心容量專門用來支援AI應用，北美市場佔了超過40%，預計到2030年，美洲地區的資料中心容量會再增加2.5倍。

光聖營收占比超過八成的光被動產品，主要是用於資料中心所需的光纖機體箱，在美系CSP大廠大力建置資料中心拉動下，近年業績爆發成長，今年第二季毛利率寫下61.67%新高紀錄，較前一季大增12個百分點，營業利益衝上7.93億元，一口氣增加1.97倍，若排除業外認列兌換損失約4.5元，單季EPS高達7元，上半年EPS有近11.5元左右的水準。

7月營收8.24億元，年增率高達50%。在美系大客戶訂單持強，新拿下的大馬資料中心標案也開始出貨下，法人預估，第三季營收、本業獲利有機會持穩前一季，加上匯率因素消除，EPS將改寫新高，全年EPS有挑戰25元的機會。

AI基礎設施競賽持續發燒，光聖2026年營運表現可望續航，吸引市場資金搶進，就連先前公布的全球規模最大的挪威主權基金，對光聖持股占比也由前一次公布資料的1.17%成長至3.27%，呈現幾近兩倍成長。