台股驚驚漲？00981T引擎點火佈局 「債7股3」全球債7.2%票息搭配台股爆發力

▲00981T引擎點火佈局 「債7股3」全球債7.2%票息搭配台股爆發力。（圖／pixabay提供）

00981T以「債7股3」為核心結構，七成配置於全球BBB級長天期公司債，平均票息約7.2%；三成投資台灣市值前25大權值股，形成「債息打底、股息加成」的雙引擎布局。基金設計為每月自動再平衡，當股市大漲導致比例偏離時，系統會自動賣出部分股票、加碼債券，幫投資人維持穩定結構，並鎖定波動中的收益機會。

根據凱基投信回測數據，00981T所追蹤指數自2017年至2024年7月底，含息總報酬達110%，其中約八成九來自債券票息，台股部位則貢獻約兩成資本利得。這也反映了產品設計的核心思維…讓穩定債息成為長期報酬的基石。

中天期BBB級債的特性，在歷史統計中展現了報酬風險比最佳的優勢，年化報酬率高、波動度低，是收益型資產配置中最具性價比的一環。

股票端則採台灣市值前25大企業組合，包含台積電、聯發科、鴻海及三大金控等龍頭企業，並引入「股息增益機制」。當除息旺季到來時，會優先提高高股息、高穩定配息企業的權重，提升整體殖利率，進一步強化收息表現。相較現有高股息ETF多因台股處高檔、配息下修而不穩，00981T的設計更著重可預期的現金流來源。

此外，00981T每月配息，債息屬於海外所得，不納入綜合所得稅或補充保費，對希望兼顧現金流與稅務效率的投資人更具吸引力。當前高股息ETF如00713、00878的預估年化配息率約6%至8%，00981T則憑藉全球債息打底與台股股息加乘，有望在穩定收益之餘，為投資組合提供成長空間。

隨著美債強勢反彈、台股位處高檔，市場進入「高位震盪＋資金轉向」階段。00981T結合債券的防禦與台股的動能，打造可月月收息的平衡結構，成為投資人面對新局勢下，追求穩定現金流與長期報酬的全新選擇。

PS：投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險。