焦點類股：AAOI財測報喜，高速光模組需求爆發，光通訊股全面噴出

美股光通訊公司AAOI（Applied Optoelectronics）去年Q4財報、今年首季財測超預期，並罕見釋出需求可能超過產能將積極擴廠因應，市場解讀，AI資料中心對高速光通訊需求正在快速增加，激勵股價單日暴漲56.88%，也激勵台灣光通訊股全面飆漲，聯亞(3081)、光聖(6442)、華星光(4979)更是狂飆漲停。

AAOI於2月26日美股盤後公布2025年第四季（10-12月）財報，營收年增34%至1.343億美元，優於分析師預估的1.323億美元；經調整的non-GAAP每股虧損0.01美元，較去年同期每股虧損0.02美元收斂，也大幅優於市場原先預估的每股虧損0.11美元。

此外，在光通訊產業，第一季通常是傳統淡季，但AAOI給出的2026年Q1營收指引高達1.5億至1.65億美元間，高於分析師原估的1.457億美元，顯示AI資料中心客戶拉貨動能延續。也罕見地表示，目前的訂單能見度已經看到2027年中，且「需求可能超過產能」，公司因應需求正在德州等地擴廠。

AAOI釋出的樂觀財測與擴產計畫，市場解讀，此代表AI資料中心對高速光通訊需求正在快速放量。隨CSP大廠加速升級資料中心網路架構，400G、800G乃至1.6T光模組滲透率攀升，市場看好光通訊產業鏈成長潛力，帶動相關供應鏈股價同步轉強，今日市場解讀，AI資料中心對高速光通訊需求正在快速增加，激勵股價單日暴漲56.88%，也激勵台灣光通訊股全面飆漲，剛從分盤交易出關的聯亞一早急拉漲停，光聖、華星光尾隨攻頂亮燈，上詮(3363)、眾達-KY(4977)大漲超過5%，波若威(3163)也勁揚4%。