「20年差一倍！」財經作家辣媽：009816「不配息再投入」兩大撇步更省心也更省錢

▲「20年差一倍！」財經作家辣媽：009816「不配息再投入」兩大撇步更省心也更省錢。（圖／pexels提供）

能源市場劇烈波動，牽動全球金融市場，隨著市場震盪與投資策略多元化，不少投資人開始選擇把資金轉往相對能夠分散風險、低成本的ETF。財經作家辣媽Shania就在臉書發文指出，近來像凱基台灣TOP50(009816)這類「不配息、股息直接再投入」的市值型ETF討論度大增，許多投資人好奇，若自行領取股息再手動買回，與ETF自動滾入再投資相比，長期效果是否真的有差。

辣媽Shania以長期投資為例說明，若20年前投資1萬元於元大台灣50(0050)，若股息沒有再投入，20年後資產大約成長至6萬元；但若將股息持續再投入，資產可能累積至12萬元，差距幾乎達到一倍，顯示複利效果在長期投資中扮演關鍵角色。

她進一步指出，投資人領取股息後再自行買回，看似與ETF自動再投資差異不大，但實際上仍可能面臨兩個「隱形成本」。首先是稅務問題，若投資人領到股息，當金額累積到一定程度，可能需先被扣除2.11%的二代健保補充保費，隔年報稅時還須計入個人所得稅；而像009816這類不配息、直接將股息留在基金內，再投資的機制，由於投資人未實際領到現金，因此不需繳納補充保費，也不需計入所得稅，有助於讓資金持續留在市場中滾動。

其次則是「人性因素」，辣媽Shania表示，投資人若自行領息再投入，最大的挑戰往往不是手續費，而是是否能抵抗花錢的誘惑。例如領到一筆股息後，可能因生活開銷或其他需求而未再投入市場，長期下來就會影響資產累積效果，相較之下，ETF自動再投資的機制等於「強制鎖住獲利」，能讓資金持續投入市場、維持複利效果，對於忙到沒時間盯盤的人來說，才是真正的無腦理財。

不過她也提醒，不同投資階段適合的ETF策略並不相同。若投資人需要穩定現金流，例如退休族或需要股息支付房貸者，選擇配息型ETF仍然合理；但若正處於資產累積期，且希望透過長期複利放大資產規模，不配息、直接再投資的ETF則可能更省心，也更具長期效率。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險