個股：啟碁(6285)上調Q2營收展望戰360億元新高，800G交換器下半年出貨放量

網通大廠啟碁(6285)月營收連創新高，4、5月營收分別達114億元、121.7億元，在客戶需求強勁下，內部已上調第二季營收展望，從原先的320億元上調至350～360億元，再創歷史新高。

受惠企業客戶對高速網路設備需求升溫，啟碁800G交換器產品推進順利，目前客戶數約2至3家，主要鎖定Enterprise（企業客戶）市場，並非CSP（雲端服務商），今年出貨放量預估營收貢獻約50億至60億元，成為推升整體營運的重要動能之一。

在產能方面，啟碁越南廠產能利用率已達80%至90%以上，隨著訂單持續湧入，下半年將進一步開出新產能以支應客戶需求。至於零組件供應，啟碁表示已透過長約（LTA）及與大客戶聯合備料，料況掌握度良好，第三季出貨無虞。

針對市場關注的光電路交換器（OCS），啟碁指出，目前產品採用液晶（Liquid Crystal）技術，正與客戶共同設計開發中，預期營收貢獻將落在2027年下半年或2028年，為公司長期技術布局的重要一環。

此外，啟碁亦積極拓展AI網路與高效能運算相關領域，已與NVIDIA合作推出整合AI Aerial平台的產品，應用於5G及未來6G網路，以提升整體流量效率，象徵公司由傳統無線通訊延伸至運算領域。

公司同時看好地端AI、邊緣運算（Edge Computing）及自動化載具應用發展，包括送餐機器人等相關感測器與模組需求持續成長，隨著技術滲透率提升，將帶動未來營運表現優於整體市場成長。