選股不如買大盤!投資網紅公開投資組合 009816近半年績效 狂勝台積電、輝達、特斯拉

台股近年受惠半導體產業優勢與全球供應鏈重組，市值型ETF表現受到投資人關注。知名投資網紅「切老滾雪球」表示，雖然目前仍以個股投資為主，但這幾年若朋友私下詢問投資建議，他都是請大家優先考慮以被動指數基金為主要投資標的，因為市值型ETF除了省時省力，勝率高，績效更能勝過八成甚至九成以上的投資人。

切老滾雪球認為，這兩年台股被動指數基金的優勢又更明顯，受惠半導體產業在全球的優勢地位，加上全球去紅色供應鏈的趨勢，連有長期優勢的美股都打不過台股。投資人想要靠過去「由下而上」的選股策略贏過大盤的難度越來越高。

他以自己過去半年的主力持股，與國內外ETF來比較績效，發現表現最好的為「凱基不配息台灣Top 50」009816，漲幅達47.57%，其次00981A為44.65%、0050為41.5%、00662漲16.92%、VOO漲 13.84%、VT漲12.32%。

相較之下，他的台股主力持股中，台積電上漲29%、智邦34.89%、兆聯16.61%、洋基工程10.6%，另有鈊象下跌0.6%；美股持股則有Google上漲12.9%、Meta 4.79%、Tesla下跌8.47%、NVIDIA 15.67%、Apple 32.19%。

從數據來看，切老滾雪球指出，009816、0050及00981A績效都在40%以上，明顯領先他的個人持股。雖然這些數據不含股息，但因為台股ETF領先的幅度太大，就算將2至3%的股息加進報酬率，仍不影響它們的領先優勢。

此外，他特別說明唯一的主動式ETF，統一的00981A的回報率正隨著AI類股的持續修正，而大幅回落，過去半年的績效甚至開始落後凱基的009816。00981A在上半年累積的績效目前仍在持續失去中，瑤池金母的操盤能力正接受著市場的嚴格檢驗，能否在市場盤整或修正中仍能表現亮麗，還需要更長的時間來驗證。

他分析，許多投顧老師與投資達人常拿幾支亮麗個股說明投資能力，但若秀出完整投資組合與現金部位，績效往往遠落後大盤。尤其這兩年全球產業的發展趨勢讓不熟悉科技產業的個股投資人更顯得捉襟見肘，也讓指數投資逐漸成為顯學和全民運動。ETF的優勢讓你可以不必費心思考選股與操作策略，專心持有整籃的成分股即可，所以可以忘了個股的漲跌，甚至連產業和企業都不必研究太深就能輕輕鬆鬆打敗個股投資人，甚至是專業投資機構。

而相比老牌的0050，切老滾雪球表示今年以來他更推薦 009816。在不缺現金也不急著領股息的狀況下，009816將股息與資本利得立即再投入那些具動能的成分股，不僅能提升績效，還能增加淨值，他認為這是比0050發放現金給投資人，更有效率的運作方式。

因為，0050發放的股息若要投回個股，投資人會有選擇困難及做錯決策的風險（摩擦成本），且股息進入帳戶前會先被課稅甚至影響所得稅稅率；相比之下，不配息的 009816 可以省去這些麻煩，長期複利會更高。

此外，009816不同於 0050 單純以市值選股，而是以更嚴格的獲利標準挑選前 50 大企業，權重更均衡地分配在台積電以外的優秀企業。而且將股息與資本利得再投入動能前20%的成分股的運作概念，目前看來是有效的，009816自二月上市以來的績效也比0050略勝一籌。

最後，切老滾雪球透露，這正是他今年首次買進的市值型 ETF 是 009816 而非 0050 的原因。他建議對被動指數投資有興趣的投資人千萬不要漏掉這支優化過的台灣 Top 50 ETF，可以和 0050 一起納入投資組合中，長期應該會看到更明顯的績效差異。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

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（封面圖／pexels）