台股急殺誰更扛？009816近3月勝0050、006208 近1月跌幅也最小

10月下旬台股盤勢驟變，大盤從逼近 5 萬點高檔在短短半個月內下殺將近 4,000 點，一口氣跌破季線位置，引發市場瀰漫觀望氣氛與恐慌情緒，面對技術面回檔，投資人最關心的莫過於跌破季線究竟該「急忙停損逃命」還是「大膽分批進場」？

根據CMoney統計，台股近年三次跌破季線的時間，分別為2023年8月10日、2024年8月2日及2025年3月3日；觀察這三次事件後的表現，大盤在六個月及一年後均呈現上漲，一年後報酬率介於11.25%至55.29%，若從這三次跌破季線點位進場持有至今年10月22日，累積報酬率更達 111.58% 至 198.56%，全數實現翻倍收益，歷史數據顯示，跌破季線不必然代表行情就此反轉向下。

然而在震盪行情下，市值型ETF也成為市場關注的投資工具之一。凱基台灣TOP50（009816）近3個月報酬率達19.88%，高於元大台灣50（0050）的15.42%與富邦台50（006208）的15.40%，分別領先4.46與4.48個百分點；若拉長至近6個月，009816報酬率22.55%，同樣高於0050的18.89%與006208的18.87%。

更值得注意的是，近期台股進入修正階段，009816近1個月跌幅約2.32%，也小於0050與006208同期約3.57%的跌幅。換言之，009816近期不只在上漲行情中跑得較快，面對這波回檔時，跌幅也暫時較傳統台灣50 ETF收斂。

009816除了低門檻與低費用優勢外，在選股機制上增設「獲利品質過濾」，強制要求成分股近四季稅後純益總和必須大於零，自動排除營運虧損或體質脆弱的公司，確保投資人在逢低加碼時買進的全是實質獲利的優質企業，另一項特色是不配發現金股利，而是將成分股股息留在基金資產中持續運用，讓投資人不必自行將配息再投入。

展望後市，台灣出口已連續 34 個月呈現正成長，整體經濟在電子產業領軍與金融產業支撐下基本面扎實。雖然短線市場情緒受國際總經數據與地緣政治干擾，但台灣在全球 AI 供應鏈中的關鍵地位並未改變。面對盤勢回檔打底，採取不配息、具備獲利品質篩選的市值型 ETF，將是投資人把握季線下方逢低布局、卡位中長線成長紅利的明智選擇。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

（封面圖／pexels）