【股動錢潮】3D感測旺 PA三雄嗨翻 02/22盤面重點懶人包

◎美股昨日再上演大洗三溫暖戲碼，美國２月製造業ＰＭＩ升至５５．９，優於預期，激勵道瓊一度大漲３０７點。不過盤中聯準會公布上次會議紀錄，官員認為在經濟成長與通脹增溫狀況下，有理由繼續逐漸升息。再加上美國１０年期公債殖利率再度升至４年新高，美股尾盤急挫，四大指數由紅翻黑。道瓊收盤下跌１６６點，來到２４７９７點，跌幅０．６％。

◎大陸股市今日狗年開紅盤。資料顯示，大陸股市在新春開紅盤後的５個交易日，上證指數上漲的機率高達９成，而１０個交易日也達８成，市場分析認為，在春節期間，國際股市行情表現強勁，加上資金回歸股市的帶動，大陸Ａ股短線可望出現資金行情。

◎金狗年開紅盤，股、期、匯市全面勁揚，台股更寫下單日漲幅、漲點、上漲家數等八大驚奇。外資終止連七賣、轉買９２億元，成為大盤反彈最大動能，加上投信、自營商、大戶、中實戶、散戶全面強力回補，造就台股千檔紅榮景。昨日四大數字締造史上新高，分別是上漲家數１４７１家、上市櫃總市值３５．５兆元、ＥＴＦ成交額１１０億元、非金電指數強漲３％，為１９６６年集中市場開市以來紅盤日之最。另外，電子指數上漲２．９％、金融指數漲１．８％，也創下近五年最佳，足見台股氣盛。三大法人合計買超１１３．９９億元。

◎狗年開工日股匯開紅盤，上演雙漲行情，春節長假期間亞洲主要股匯市紛紛走揚，台股及新台幣一如預料於年後展開補漲，新台幣昨日盤中一度勁揚近２角，但在外銀進場回補後，漲勢收斂，終場升值９．７分，收在２９．２４５元的半個月高點，總成交量１１．３９億美元。匯價連四升，展望新台幣後勢，國際美元強弱、外資動態、台股表現仍是關鍵因素，短期新台幣交易區間將落在２９．１５元至２９．３５元間。

◎為鼓勵新創事業，多元上市櫃配套措施，一開春金管會主委顧立雄親自督軍，昨日與證交所、櫃買中心開會，今天再與國發會討論，最快下半年公告實施，擴大受惠適用企業範圍。據了解，政策定調ＩＰＯ家數不是重點，初衷是鼓勵新創事業發展，並以股本６億元門檻優先鬆綁。

◎瑞信證券看好台積電成長引擎多元，未來高效能運算將貢獻近半的成長動能，物聯網與車用分別占２成與７％，有能力抵禦智慧型手機持平逆風，加上７奈米製程市占升、半導體庫存也越來越健康，因而調升投資評等至優於大盤。不過瑞信卻降評微星、宏碁，指出受惠中國市場與消費型ＮＢ復甦，ＰＣ產業今年整體表現可望優於去年，惟宏碁Ｃｈｒｏｍｅｂｏｏｋ動能衰退、核心投資事業陷虧損，微星股價已反映電競商機、挖礦貢獻度低，雙雙降評至劣於大盤與中立。

◎鴻海集團金狗年動起來，旗下次集團昨在台陸續開工，並預定下周二在新北市土城全球總部舉行新春開工祈福祭拜儀典，鄭州廠也將在下周三啟動春季人力招聘會。隨著一系列動態傳出，呼應鴻海董事長郭台銘年前預告今年走向紮實工作年的說法。外界解讀，隨著鄭州廠區發布新的人力招募預告，反映農曆年後整體市場需求回穩。據了解，相關需求主要來自非蘋與網通相關訂單，有助降低ｉＰｈｏｎｅ系列新機銷售不佳的衝擊。

◎法人指出，非蘋手機今年將導入３Ｄ感測製程，預估２０２０年全球將有１０億支以上的手機搭載需求，為了迎接商機，全新以及穩懋今年資本支出將達到８到９億以及７０億元，呈現高幅度的成長。再加上ＭＷＣ將在２月２６號開展，帶動全新、穩懋以及宏捷科等ＰＡ概念股走揚。

◎大陸五大手機品牌將結束長達３個季度的庫存調整黑暗期，年後零組件廠傳出新機種即將啟動拉貨潮，預計３月將湧現第一波零件拉貨高峰。業界點名，被動元件、驅動ＩＣ以及Ｎｏｔｃｈ雷射弧形槽異形切割玻璃，為３大供需吃緊的零組件，被動元件甚至缺到年底。法人點名，Ｎｏｔｃｈ玻璃受惠廠商為群創、友達；驅動ＩＣ以聯詠受惠最深；驅動ＩＣ後段測試受惠廠為頎邦、南茂；被動元件則以國巨、華新科為主力，拉貨概念預期將成為近期台股熱點。

◎根據集邦科技調查顯示，去年第四季伺服器ＤＲＡＭ市場規格來到６３．２１億美元，較第三季成長１３．９％，並創下新高紀錄。北美資料中心的需求持續強勁，即使ＤＲＡＭ原廠透過產品線調整，但仍無法有效紓解伺服器ＤＲＡＭ市場供給吃緊的狀況。伺服器ＤＲＡＭ受惠平均價格上漲，三大ＤＲＡＭ原廠三星、ＳＫ海力士、美光的伺服器ＤＲＡＭ營收均出現明顯成長動能。受惠於資料中心對伺服器記憶體需求強勁，今年首季伺服器記憶體仍供不應求，價格硬挺，漲幅也最大，對即將切入市場的南亞科是一大利多。

◎春節後中國大陸品牌廠備貨期已過，國際品牌新機尚未推出前，全球面板產業開始步入淡季，首季面板面臨量價齊跌的壓力，為了不讓過多產能影響後續面板價格，全球主要面板廠也開始進入歲修調節產能，其中以日本夏普１０代廠減少最多，減少１到２萬片玻璃基板。研調指出，由於中國元旦春節銷售情況不如預期，２到３月面板價格跌幅也超過預期，讓面板價格提前觸底，並非壞事，若價格超跌第２季就會提早回彈，若面板價格一直在高點，回春可能更慢。

◎華映上季挑戰連七季獲利，去年有望終止連九年虧損，近期搶攻原廠車用面板也傳出捷報，打進ＢＭＷ、豐田、長安等歐、中、日汽車大廠供應鏈，今年車用面板出貨挑戰年增１４％以上，相關產品毛利優於消費性產品，為華映業績加分。華映透露，車用面板廣受客戶喜愛，在大陸車市更拿下逾三成市占，當地每三輛轎車，就有一部採用華映的面板。

◎受惠網通、車用電子兩大需求成長，ＰＣＢ族群的敬鵬、健鼎、競國等大陸廠區，農曆年後接單穩健，對今年營運持續成長正面看待。健鼎與敬鵬大陸廠區，過年期間沒有休息，維持正常生產，業界看好，ＰＣＢ族群第一季營運將淡季不淡，有望優於去年同期。

◎宏碁昨日舉行新春開工團拜，董事長陳俊聖許下狗年心願，希望宏碁從一個公司變成宏碁集團，並預告宏碁的小金雞上市計畫 最快將在幾周內看到初步成果，他表示，目前宏碁小金雞群規劃在台灣上市，但未來不排除在其他國家上市。業界預期，最近正在開放員工認股的宏星技術應該是第一家。

◎摩根大通表示，通膨正在回溫，原物料將因此受惠，調高貴金屬、銅、鋅和鎳的價格預估。另外，由於全球經濟成長，對原物料的需求回暖，過去兩年，全球四大上市礦業公司必和必拓、力拓、嘉能可和英美資源集團的營運大幅改善，總市值增加了２千億美元。根據統計，過去１２個月，銅價上漲１８％，金價上漲１０％，煤價漲１４％。

◎據傳蘋果正與礦商洽談智慧手機電池關鍵原料鈷長期採購合約，為蘋果首度直接跟礦商接洽。當前電動車產業蓬勃發展，鈷原料短缺的疑慮升高，蘋果此舉顯然是為了確保電池原料供應無虞。彭博資訊引述知情人士報導，蘋果希望每年取得幾千公噸的鈷原料，談成五年或時間更長的合約。蘋果是全球鈷原料最大下游用戶之一，但到目前為止，蘋果都將採購這種金屬的業務交給電池製造商處理。全球鈷礦產量大約有四分之一用來生產智慧手機電池。

◎去年起４度調漲文化用紙價格的華紙，宣布從３月一號開始，五度調漲文化用紙價格，漲幅大約５％到１０％，華紙強調，今年國際紙漿價格走勢依舊向上，即使３月調漲之後，還是沒有完全反映今年以來的紙漿漲幅，還需觀察國際漿價走勢，在今年５、６月評估，是否繼續漲價。

◎散裝船運市場農曆年期間運價逐步回升，前日波羅的海乾貨船綜合指數ＢＤＩ創近四周最大漲幅，指數來到１１１７點，與去年同期的７５７點相較，運費水平高出５５％，昨日仍持續上漲收在１１４６點；期貨市場表現更是驚人，運價呈現季季高升現象，散裝航運族群今年獲利估計都將大幅加碼。法人評估，從目前市場情況來看，慧洋與裕民今年獲利最有機會翻倍。

◎全球品牌廠商調庫存動作告一段落，營運狀況漸好轉，ＵＡ才公布的財報數字好轉，去年第四季營收年增率近５％、優於預期。在品牌下單力道漸強下，國內紡纖廠１月營收已出現強勁回升；法人預期，隨著全球景氣的復甦，服飾的消費力道回溫，有利紡纖產業供應鏈的活絡，首季營運有機會出現大幅度成長。ＵＡ營運的強力反彈，讓供應鏈的儒鴻、得力、宏遠訂單能見度已看到第二季。

◎原物料價格上揚，輪胎價格喊漲，輪胎雙雄正新和建大率先開出第一槍，正新旗下所有品牌卡客車胎出貨價調漲３％，建大自行車、電動車及摩托車內外胎則調漲５％至８％。

◎伴隨農曆年連假結束，鋼鐵業昨日陸續復工趕訂單和出貨。碳鋼龍頭中鋼為因應年後供貨，春節期間所有產線沒打烊，中鋼將於今日舉行集團新春團拜；另義聯集團也將於本周五晚間舉行新春聯誼餐會，共同迎接狗來富旺旺年。中鋼因第一季內外銷接單亮麗，為趕製訂單和出貨，除春節期間所有產線維持四班三輪制度外，其三號高爐也完成大修，將於今天下午先舉行祈福儀式，期望點火開爐後能逐步恢復產能，以增加鋼胚供應量，協助紓解市場缺料問題。