【股動分析】陸NOR業者擴產 明年半導體再洗牌…

▲（圖／股動錢潮）

早年隨著大陸改革開放，許多台商前往大陸投資，起初由於在生產過程中，需要許多協力廠商配合，所以形成了一系列與台商有關的供應鏈；接著一些大陸廠商憑藉著更多在地優勢，開始與這些協力台商競爭，逐步取代了部分台商的生意；後來在他們生意做大了後，逐漸選擇不再與台商往來，反而與台商在生意上進行競爭，這些陸商也被台灣市場以紅色供應鏈稱之，尤其是部分科技業者挾著大陸十多億人的內需市場，創立了如華為、OPPO、VIVO、小米等科技品牌，自此擁有更多主導權，陸美台科技業之間的競合關係也自此重新洗牌。

過去兩岸科技業的分工不再，取而代之的是與陸企聯姻，加入大陸科技業供應鏈成了一門顯學，立訊集團扶植台灣的美律(2439)、康控-KY(4943)、宣德(5457)等，去年至今股價紛紛大漲，共存共榮的結果漲幅以倍數計算。反之，繼兆易創新攜手合肥政府，投資180億元人民幣，切入開發19奈米DRAM製程，未來恐影響南亞科後續發展後；近日又傳出兆易創新獲得晶圓代工大廠－中芯國際力挺，中芯承諾每月提供兆易創新2.5萬片產能，為其代工生產NOR Flash，若以目前全球NOR Flash每月產量約8.8萬片計算，增產數量近三成之多，這對明年下半年的價格投下絕對變數，也讓旺宏(2337)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)股價重挫，這是市場預期未來報價恐鬆動的預先反應嗎？只能說「股價常常領先反應未來」，但是誰能保證未來這些記憶體業者不會承接到兆易創新的代工訂單呢？