輝達落腳北士科!房價卻不敢大漲 專家曝建商隱憂
(2025/06/05 13:15)法人看總統選舉行情上看11500點 點名四大內需族群領漲
2019/06/03 19:40 鉅亨網記者王莞甯 台北

凱基投顧今 (3) 日發布 2019 年下半年台股展望,即便受美中貿易戰的不確定性、科技業庫存調整等負面因素影響,恐造成台股較大波動,但接下來,台股將有機會迎來總統選舉行情,預估下半年仍有望上看 11500 點,而領漲的主軸應以營建、食品、觀光、金融等內需族群為主。
凱基投顧提醒,貿易戰風暴已使許多績優科技股出現長線的買點,建議投資人可多加關注長期趨勢明確的族群,包括 (1) 受惠 5G 的半導體 / PCB / 散熱 / 網通、(2) 真無線藍牙耳機和以及 (3) 受惠 ADAS 與自動駕駛的汽車電子。
不過,凱基投顧進一步分析近來華為遭美國封殺的影響,由於華為占美國半導體大廠營收比重約 5-10%,且占亞洲供應鏈比重普遍達近 10%,如台積電 (2330-TW)、大立光 (3008-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等權值股,來自華為的獲利貢獻高達 8-10%、15-20% 以及 5%,還是提醒投資人,未來若華為斷鏈事件無法獲得解決,將顯著影響科技股未來的獲利。
另一方面,全球前 6 大 EMS 廠第一季最新庫存再度飆高來到 52 天,較正常水準 41 天高出 1.8 個標準差。此庫存數如同去年 10 月全球股災前,是基本面惡化的重要警訊,因此,儘管往年庫存過高問題可能在景氣上升階段期間,被強勁的終端需求所抵銷,但如今的時空環境,恐怕難期待下半年將有顯著的手機或 PC 的換機需求。
儘管科技股雜音不少,但根據過去 6 次台灣總統大選經驗,台股通常從選前 3-6 個月即開始營造一波選舉行情,儘管這 6 次當中最近的 3 次曾遭遇全球股災而出現負報酬率,但相較鄰近國家,表現相對抗跌,因此凱基投顧判斷今年的大選行情還是可以期待。
【往下看更多】
►美參戰以伊衝突!台積電摔3% 台股嚇崩463點
►個股:緯軟(4953)宣布成立半導體新事業單位,由IT跨足IC Layout領域
►個股:永豐金(2890)改派三席銀行董事,兼具專業、多元、互補深化功能
【熱門排行榜】
►美軍空襲伊朗核設施 《紐時》警告:中國恐成最大輸家
►威力彩飆15.5億!「4生肖」財神爺要幫你 幸運色、財位一次看
►投資專家放話! 川普打伊朗「我直播切GG」泌尿醫送暖:準備救援
推薦閱讀