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(2024/12/23 13:02)
風控失當釀巨損 瑞信認了！ 監管不足讓投資人血本無歸
2021/07/29 15:58 東森財經新聞
瑞信集團因Archegos爆倉事件出現重大虧損，讓國際媒體持續關注。據瑞信Q2財報顯示，第2季淨獲利較去年同期大減八成至2.7億美元，其中包括Archegos爆倉事件造成6.5億美元的稅前虧損。不過，造成虧損的最大原因，恐怕是供應鏈公司Greensill破產事件。
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● 瑞信替Greensill賣基金 專家：利息、手續費兩頭賺
供應鏈融資新創 Greensill 資本於3月初宣布破產，讓瑞信蒙受了100億美元的巨大損失。不過，蒙受損失的恐怕不只瑞信，更多的是信任瑞信的客戶以及投資人。
Greensill會先幫企業客戶支付應付帳款，再向供應商辦理融資，或是把帳單包裝成類似債券的投資工具，賣給瑞信旗下的基金。而瑞信向客戶標榜，由Greensill提供的貿易應收帳款基金，具有低風險投資特性，有多重保護，並且沒有匯率風險，還有保險公司做擔保。針對這樣的操作模式，基金專家林奇芬說明「瑞信把Greensill應收帳款變成基金，賣給投資人，利息、手續費兩邊賺。」
● Greensill破產 投資人血本無歸、遭瑞信「冷處理」
瑞信向客戶表示，投資該基金是否能保本，端看瑞信與保險公司怎麼談。沒想到，因為瑞信風險評估不慎，導致被Greensill破產影響資金收益，讓投資人血本無歸。更讓投資人最氣憤的是，瑞信香港並沒有積極處理基金求償問題，嚴重影響投資人權益。基金專家林奇芬指出，此類基金通常都會有保險，但仍要看詳細內容，以及是否有在銷售時和投資人明說。
● Archegos爆倉巨損 瑞信：沒有不法
不過瑞信今年踩到的地雷可不是只有Greensill事件，還包括Archegos爆倉事件。瑞信因Archegos爆倉事件影響，受到的具體損失共達48億美金，並承擔了6.5億美元的稅前虧損。
瑞信承認公司風控系統未能有效運作而導致虧損，並澄清公司沒有不法行為或不良投資行為。瑞信表示將記取教訓，但一般投資人的損失恐怕已經不是「記取教訓」4個字能彌補的了。
● 喊話重組也沒用！最大股東降低持股
在Archegos和Greensill事件後，瑞信雖喊話要重組，但過去已經重組過三次的瑞信，換來的卻是持續不斷的醜聞，就連瑞信集團最大、持股時間最長的股東之一「卡達投資」，也降低了在瑞信的持股。而這家百年的歐洲金融機構，恐怕已經在多次風波之中，毀了自己的招牌。
瑞信香港於7月30日回覆：
任何客戶意見都將按公司程序妥善處理，也在29日宣布，連同先前已經支付的款項，以及該基金持有的剩餘現金，共有66億美金，等於已經還給投資人三分之二的金額，未來也會繼續爭取向投資者返還資金。
（封面圖／googlemap）
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