AI股都噴上天 哪裡還有肉？美銀喊買「這2檔」

AI熱潮推動股市上漲，許多投資人好奇，在眾多AI科技股中到底該買入哪幾檔個股？對此，美銀全球研究（BofA Global Research）半導體分析師艾利亞（Vivek Arya）給出了答案，他直指：安謀（Arm Holdings）和美光（Micron Technology）是投資人的好選擇。

據《巴隆周刊》（Barron’s）報導，艾利亞在17日發布一份研究報告，分析邊緣趨勢對晶片業的影響，並提出兩個明顯的受益產業，分別為處理器和記憶體，報告指出，儘管現在為時尚早，目前為止，個人電腦或手機上還沒有必備的AI應用，但硬體公司顯然將繼續努力，試圖激發消費者對AI的興趣，以鼓勵人們儘早更新設備。

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因此，艾利亞建議買進晶片設計公司安謀和美光，且調高兩者目標價，安謀由150調到180美元，美光由144到170美元，他進一步說明，微軟體AI PC的願景表明，硬體需至少能處理每秒40兆次運算操作，也就是算力要達到40 TOPS以上，艾利亞認為具備這種算力的個人電腦在2026年的市占率應有26%，明年是9%，今年為3%。到2028年，所有賣出的個人電腦裡，將有半數以上具備此一處理能力。

▼艾利亞點名美光及安謀，並上調兩者目標價。（圖／翻攝自美光官網）
而智慧手機的發展趨勢也差不多，蘋果（Apple）新的AI功能Apple Intelligence將只支持iPhone 15 Pro和Pro Max以上機型，僅為裝機量的5%，艾利亞表示，目前能達到40 TOPS以上的PC處理器主要有三種：高通（Qualcomm）的驍龍X Elite、英特爾（Intel）的Lunar Lake和超微半導體（AMD）的Strix Point，而高通的晶片基於安謀的設計，英特爾和AMD則使用傳統x86架構的變體。

他認為，安謀將因兩大關鍵獲益：一是獲授權許可者會轉到專利費更高的最新版處理器設計；二是安謀的PC處理器市占率將超過英特爾和AMD，這似乎也將提振高通的前景，但艾利亞似未正式負責追蹤這支股票，且蘋果的專有處理器也依賴基於安謀架構的設計。

與此同時，艾利亞還指出，AI PC和智慧手機比舊式設備需要更多的DRAM，而雲端運算提供商對記憶體的需求也不斷升溫，特別是，AI資料中心對高帶寬記憶體（HBM）的需求也日益成長，美光也有望因此受惠。

●投資理財有賺有賠，投資人決策時應審慎衡量風險，並就投資結果自行負責。

（封面圖／取自Pexels）